Пад Сема Банкмана-Фрида није само срушио берзу криптовалута од 32 милијарде долара у ФТКС-у – већ је такође претио да поништи структуру децентрализоване финансије на изабраном блокчејну крипто вундеркинда, солана.
Серум, основан у августу 2020. од стране конзорцијума који је укључивао Фондацију Солана и Банкман-Фриедов ФТКС и трговачки деск Аламеда Ресеарцх, био је основна децентрализована платформа за размену и пружалац ликвидности за растући Солана ДеФи екосистем. Његова књига наруџби била је кључна за ДеФи на Солани, интегрисан у практично све највеће ДеФи пројекте на мрежи, као што су Јупитер и Раидиум.
Али његови приватни кључеви су били смештени у ФТКС-у - што је тачно колико год то звучало.
Након очигледног хаковања на ФТКС-у 11. новембра, истог дана када је компанија поднела захтев за банкрот, дефи пројекти на Солани су пожурили да прекину везе са Серумом из страха да је приватни кључ који би се могао користити за ажурирање програма такође био компромитован. Ово је ефективно искључило прекидач на Солани ДеФи.
Од тада, Солани програмери, инвеститори и друге заинтересоване стране покушавају да га поново укључе, гурајући напред са виљушком Серума — у суштини копијом кода, без икаквих веза са Банкман-Фриед-ом или ФТКС-ом.
Сада, заједница која стоји иза ОпенБоок-а, наследника Серума, мора да се бори са неким трновитим питањима токеномије након што је достигла укупну вредност од 2.7 милиона долара закључану од када је додато у ДеФи Ллама Прошле недеље.
„Еволуцију серума у ОпенБоок у заједници било је сјајно гледати“, рекао је суоснивач Солане Анатолиј Јаковенко Дешифрирај. „Заједница се брзо и отворено мобилисала да поново распореди Серум како би наставила новим, сигурним путем, са одлукама које доносе чланови заједнице и за њих“, рекао је он. „Отворена књига је одлична демонстрација децентрализације на делу.
Како је почело, како иде
Серум је обећао да ће ДеФи трансакције учинити бржим и јефтинијим - реклама која је имала више ревности када су цене гаса пре спајања, доказ-о-раду верзија Ethereum мреже су биле превисоке – све док су „остале потпуно неповерљиве и транспарентне“.
Међу децентрализованим финансијама или ДеФи, заједницом је постало уобичајено да децентрализација решава проблеме који се појављују у централизованим гигантима као што је ФТКС. Његови заговорници кажу да ДеФи не препушта судбину читавог протокола у руке једне особе.
Осим када јесте.
„Кључ за ажурирање програма Серум није контролисан од стране СРМ ДАО, већ преко приватног кључа повезаног са ФТКС-ом“, написао је псеудонимни програмер Манго Мак у нити на Твиттер 12. новембра, рекавши да је био у контакту са новим извршним директором ФТКС-а Џоном Рејем. „У овом тренутку нико не може да потврди ко контролише овај кључ и самим тим има моћ да ажурира програм Серум, евентуално применом злонамерног кода.
То што је Серумов приватни кључ био компромитован је било довољно лоше. Још горе је откриће да централизована размена, а не заједница Серума, има једнострани приступ. Да ставимо ту врсту шока у перспективу: Као да је Етхереум ДеФи заједница открила да Цоинбасе контролише приватне кључеве за Макер или Унисвап.
Протеклог месеца, ДеФи обим на Солани пао је испод 20 милиона долара, што је пад за 75%, према ДеФи Ллама. Али још увек постоји 293 милиона долара укупне вредности закључаних у ДеФи-ју на мрежи и програмери, попут бившег Цоинбасе инжењера Мерта Мумтаза, покушавају да окупе људе да одрже екосистем у животу.
„ДеФи на Солани је претрпео ударац, али се враћа јачи него икад“, он рекао на Твиттер у понедељак поподне. У твиту је рекао да ће Хелиус, развојна платформа чији је извршни директор и суоснивач, обезбедити бесплатне претплате програмерима Солане.
Али бесплатна помоћ има своја ограничења, а ОпенБоок-у је и даље потребан одржив начин да надокнади програмерима који раде на пројекту.
Једна од карактеристика серума била је његова корисност жетон, СРМ, који је власницима омогућио попуст од 50% на накнаде за трговање и приступ процесу управљања. Сада судски документи из ФТКС-овог стечајног поступка показују да је компанија, која је помогла у стварању Серума, у својим резервама бројала СРМ токене у вредности од 5.4 милијарде долара. Залихе ФТКС-а, које ће скоро сигурно бити ликвидиране ради намирења потраживања поверилаца, чине 97% понуде токена.
Избацивање СРМ-а из једначине за ОпенБоок била је лака одлука за заједницу. „ОпенБоок има за циљ да нема никакве везе са СРМ-ом“, написао је Соју, шеф пословног развоја у Солани зајмодавцу Соленд, у пројекту Дисцорд прошле недеље.
Соју је водио позив заједнице у понедељак ујутру, током којег је било доста дебате о томе да ли је ОпенБоок-у уопште потребан токен. Неколико људи у позиву се наглас питало да ли могу да рачунају на Фондацију Солана за грантове који би програмерима исплатили да наставе да раде на пројекту.
„Фондација је веома заинтересована за финансирање грантова, барем у догледној будућности, за развој ОпенБоок-а како бисмо могли да одржавамо овај кључни део инфраструктуре ликвидности за ДеФи, међутим то добро није бесконачно“, Бен Спаранго, шеф пословног развоја у Солана Лабс, рекао је током позива. „Сваки од ових грантова ће се процењивати од случаја до случаја. Дакле, то неће заувек бити бесплатан новац.”
Касније је истакао да ће се предстојећи хакатон Фондације Солана у јануару фокусирати на ДеФи и подстакао је ОпенБоок да поднесе захтеве за предлоге, што би померило део посла учесницима хакатона.
Али грантови и хакатони не доприносе одрживом ДеФи пројекту. Како је псеудонимни програмер Јимтхереапер рекао током позива: „Грантови не раде“.
Програмер Манго Мак је истакао да је одувек било страха око ДеФи-ја на Солани због Аламединог учешћа у Серуму.
„Увек постоји тај елемент када имате велику заинтересовану страну, као што је Аламеда била у екосистему, да неки људи кажу: 'Ох, немам шта да радим овде.' А што се тиче ликвидности, многи трговци су били опрезни да дођу у Солану јер су мислили: 'Ох, то је као трговање на ФТКС-у.' У исто време, било је људи који су били опрезни да покрену књигу наруџби јер је то била територија Аламеде“, рекао је он током позива. „Сада, постоји јасан знак да људи могу да почну да раде на стварима и да желе да то ураде као део напора заједнице.“
У неким аспектима, Солана ДеФи екосистем је увек изгледао препун Банкман-Фриедовог серума као централног дела инфраструктуре и Аламеда Ресеарцх-а који се у великој мери ослања на узгој приноса—пракса обезбеђивања ликвидности аутоматизованим маркет мејкерима у замену за токене награде. Познато је да је бивши извршни директор ФТКС-а био толико одушевљен њоме као стратегијом да је неславно описао узгој приноса као „кутија" на Блоомберг'с Одд Лотс подцаст, који каже да инвеститори улажу новац у ДеФи протоколе, а затим извлаче профит.
То је поређење које је изазвало много критика јер звучи у великој мери као Понзи шема, која мами нове инвеститоре и користи њихов новац за исплату профита ранијим инвеститорима све док налогодавац може да задржи варку.
Подаци на ланцу показују да са најмање 18 различита токена, Аламеда Ресеарцх би акумулирао имовину, зарадио принос на њој, а затим продао своје залихе на тржишту одмах након што су цене порасле након њиховог изласка на ФТКС, према компанији за усклађеност Аргус.
Али сада је оригинални протокол серума стао. Чак и ако је пред њим још дуг пут, ОпенБоок је већ успео да се интегрише са Јупитер, Раидиум Призма откако је лансиран и остварио 1.8 милиона долара током протеклог дана.
Соланин „тренутак лопатице“
Током трећег квартала, постојали су знаци да је Соланин ДеФи екосистем почео да сазрева и стабилизује се — чак и ако је тржиште медведа било брутално по ценама израженим у америчким доларима, написао је Мессари аналитичар Џејмс Траутман у недавном Извештај о стању у Солани.
У ствари, то је дистрибуција закључане укупне вредности – ДеФи метрика која се обично скраћено назива ТВЛ – кроз ДеФи протоколе која је помогла да се смањи ризик да било који пројекат сруши целу ствар.
„Неке врхунске ТВЛ мреже су изложене појединачним апликацијама са било где од 50-60% ТВЛ-а екосистема“, пише Траутман. „Насупрот томе, ниједна Солана апликација се не чини 'превелика да би пропала', са Соланин највећим ДеФи протоколом, Соленд, који је на крају трећег квартала хватао само 14% ТВЛ-а.
Од среде, ДеФи обим на Солани током протеклог дана износио је 27 милиона долара - мање од 2% обима у целом ДеФи екосистему, према ДеФи Ллама, који прати активност на 78 различитих блок ланаца.
Солана ДеФи обим је достигао највиши ниво од 568 милиона долара 9. новембра, на дан када су СОЛ токени вредни 800 милиона долара које су држали валидатори постављени за откључавање. Да су токени изненада погодили тржишта, то би могло да сруши СОЛ-ову већ заосталу цену. За спречавање несреће, Фондација Солана преполовио број жетона за откључавање и поново преузео сопствену залиху, што значи да је поново пребацио значајан део СОЛ токена на мрежу и спречио их да дођу на тржиште.
Раније тог дана, суоснивач Солане Рај Гокал описао је догађаји који су довели до свега као „тренутак ломача“ мреже.
Али правац у коме се чини да иде Серумов наследник могао би, на крају, бити благодат за СОЛ, јер даље избегава сенку ФТКС-а. Било је чак и позива да СОЛ постане токен који даје попусте и навикава се да плаћа програмере који раде на ОпенБоок-у. Твит о томе од псеудонимног НФТ колекционара Р89Цапитал стекао је одређену пажњу прошле недеље када су се јавили суоснивач Солане Јаковенко, Манго Макс и Хелиусов Мумтаз.
Јаковенко је рекао да је против тога јер је ОпенБоок представио прилику да лансира потпуно нови токен, "без претходног рудника или срања и видите шта ће се десити.” Мумтаз је деловао заинтригирано, али није рекао да ли би то подржао. Манго Макс је прошле недеље рекао и поновио у позиву у понедељак ујутру да не би волео да уводи токен у ОпенБоок.
Џон Крамер, суоснивач Дуал Финанце-а, рекао је током позива у понедељак да се плаши да је токен неизбежан и да би Солана ДеФи заједница која је форкирала Серум да покрене ОпенБоок требало да искористи прилику да створи неке смернице о томе како се то дешава.
„Мислим да је неизбежно да ће постојати жетон, па зашто не бисте потрошили мало времена да схватите како би то могло да изгледа. Ми заправо не морамо ништа да имплементирамо, али ако желимо да добијемо подршку заједнице, онда би требало да имамо неку врсту речи о томе како то изгледа“, рекао је, „јер људска природа само захтева да ће се на крају догодити. Људи ће желети да буду мотивисани да раде."
Будите у току са крипто вестима, добијајте дневне новости у пријемном сандучету.
