Рохит Чопра се обрачунава са великим банкама и Биг Тецх-ом. Да ли је ван контроле?

„Моји другови из разреда, студенти и други бивши студенти су сада финансијери, осуђени злочинци и све између“, рекао је Чопра својим благим тоном, додајући да је, када је био у Пенну, „на финансијске регулаторе гледао као на неупућене и чак помало корумпиране“. 

То није била само празна прича. Чопра је недавно преузео узде Бироа за финансијску заштиту потрошача, савезног регулатора одговорног за надзор потрошачких финансијских производа, и искористио је своју виртуелну посету својој алма матер да прогласи да је нови шериф у граду. Рекао је да су регулатори „изгубили кредибилитет када је у питању заустављање поновљених преступника“, пре него што је означио листу потенцијалних правних лекова због којих су правни тимови уз Волстрит почели да шкрабају белешке. Корпоративни рецидивисти, додао је он, могли би да буду сматрани одговорнијим ако би их регулатори приморали да одустану од одређених линија производа, укинули привилегије које им је дала влада, као што је приступ федералном осигурању депозита, или лично кажњавали руководиоце новчаним казнама, па чак и доживотним забранама на радном месту.

Седам месеци касније, јасно је да амбициозна Чопра (40) сада води моћну агенцију која је достигла нови ниво утицаја, кажу и обожаваоци и критичари новог редитеља. Настао из финансијске кризе, ЦФПБ је покренут 2011. године да би спроводио законе о потрошачким финансијама и осигурао правичност и транспарентност у финансијским производима. Агенција је дизајнирана да буде окретна и независна, са једним директором, а не са комисијом у контроли, и финансирањем изведена из Федералних резерви уместо апропријација Конгреса. Та структура се суочила са вишеструким правним изазовима од стране индустријских група и сада је поново угрожена, пошто је федерални апелациони суд у октобру донео одлуку да механизам финансирања ЦФПБ-а крши уставну поделу власти.

Поред тога што је више пута упозоравао прекршиоце прописа, Цхопра – бивши федерални комесар за трговину и омбудсман за студентске кредите ЦФПБ-а – пронашао је нове мишиће за агенцију да попусти. Цхопра'с ЦФПБ је појачао своје принудне радње, прошле године је затворио операције позајмљивања малих зајмодавца ЛендУп Лоанс због наводних поновљених кршења прописа, а у октобру је тужио компанију за регистрацију догађаја због употребе „онлајн трикова“ за упис потрошача у претплату. дисконтни клуб. Овог пролећа ЦФПБ је рекао да ће користити своје „успавано“ овлашћење да испита небанкарске финтецх фирме, сегмент који се брзо развија који се бори за удео у новчанику потрошача. Тај потез дошао је на врх Цхоприног ширег разматрања Аппле-а
ААПЛ,
-0.19%,
Алпхабет-ов Гоогле
ГООГ,
+ КСНУМКС%

ГООГЛ,
+ КСНУМКС%
и подухвате других технолошких гиганата у финансијске услуге, где је изразио забринутост у вези са производима за плаћање Биг Тецх-а и прикупљањем података о потрошачима.

Чопра је већ преобликовао понашање финансијских великана, кажу посматрачи, као што је случај када је талас највећих банака у земљи повукао накнаде за прекорачење раније ове године, након што је директор критиковао оно што он назива „смеће накнаде“, и када је велики кредит агенције за извештавање промениле су своје поступање са здравственим дуговима након што је ЦФБП указало на нетачности у кредитном извештавању. Тај утицај делимично произилази из Чоприне спремности да крене за великим тржишним играчима и да руководиоце сматра лично одговорним, кажу заговорници потрошача.

Чоприни потези и његови будући планови доводе га на МаркетВатцх 50 листа најутицајнијих људи на тржиштима. Заиста, његови поступци одјекују далеко изван ЦФПБ-а. Посао директора агенције долази са местом у одбору Федералне корпорације за осигурање депозита, где је Чопра одмах подигао таласе тражећи, уз подршку других чланова одбора, ревизију политике спајања банака. Тадашња председница ФДИЦ-а Јелена МцВиллиамс успротивила се документу, рекавши у а Валл Стреет Јоурнал оп. Ед да је била вољна да ради са одбором на верзији која би „боље одражавала историјски приступ агенције“, али да су директори уместо тога покушали „непријатељско преузимање ФДИЦ интерних процеса, особља и дневног реда одбора“. МцВиллиамс је дао оставку након свађе, а преглед политике спајања банака који је подржао Чопра кренуо је напријед. 

Чопра покушава да умањи перцепцију моћи своје агенције, која је дуго била политички громобран. „Трудимо се да будемо скромни у погледу утицаја који имамо“, рекао је он за МаркетВатцх. У ЦФПБ-у, рекао је, „покушавамо да не кажемо како ће ствари бити потпуно трансформативне. 

Реците то највећим пословним групама у земљи. Заговорници потрошача кажу да их Цхопраин утицај чини начичканим. Америчка привредна комора је овог лета покренула рекламну кампању усмерену лично на Чопре, рекавши да он „има превелики и искривљени поглед на своју улогу и моћ и да води сопствену идеолошку агенду на рачун америчких потрошача“.

Чопра „мења политику по налогу“, а не кроз традиционално доношење правила које захтева периоде јавног обавештења и коментара, рекао је за МаркетВатцх Билл Хулсе, потпредседник Центра за конкурентност тржишта капитала Привредне коморе САД, указујући на недавно ажурирање приручника за испите агенције. то му је омогућило да тражи потенцијалну дискриминацију у читавом низу потрошачких финансијских услуга. Комора је, заједно са неколико других пословних и банкарских групација, тужила ЦФПБ крајем септембра, наводећи да је промена прекорачила законска овлашћења агенције. ЦФПБ није одговорио на тужбу на суду.

ДА ПОГЛЕДАТЕ ЦЕЛУ ЛИСТУ МАРКЕТВАТЦХ 50 КЛИКНИТЕ ОВДЕ

Формирана финансијском кризом 

Као студент на Универзитету Харвард пре 20 година, Чопра није скривао своје велике амбиције. „Желим да будем момак који се залаже за малог момка“, рекао је рођени Њу Џерси за Харвард Цримсон током своје успешне кампање за председника студентског тела 2002. Он је прозвао вршњаке које је сматрао неспособним, рекавши током дебате да чланови студентске владе често „проводе више времена на присуствовање него на дискусију о питањима до којих је људима стало“, наводи Цримсон. 

Као и сам ЦФПБ, Чопра је обликовала финансијска криза, која се развила док је стицао Вхартон МБА и радио у консултантској фирми МцКинсеи. Увек је веровао да је „банкарство на неки начин део америчког сна“, рекао је за МаркетВатцх. „То је као ваш начин пењања на економској лествици. Али чињеница да је било такве системске злоупотребе у банкарској индустрији до тачке у којој је разнело економију – а онда су добили спас? Мислим да је то заиста утицало на мене", рекао је он. Такође му је постало јасно „да су и регулатори били компромитовани, и да су све своје приоритете покварили“, рекао је. "То је био важан тренутак у томе како сам мислио да ће моја каријера напредовати." 

Чопра је стигао у ЦФПБ 2010. године, пре него што је званично покренут, и почео да се специјализује за студентски дуг, што је био „дивљи запад финансијске регулативе“, рекао је Мајк Пирс, један од Чоприних првих запослених у ЦФПБ-у, а сада извршни директор Центар за заштиту студентских зајмопримаца. Као први омбудсман за студентске кредите агенције, Чопра је почео да издаје годишње извештаје са детаљима о проблемима које су зајмопримци имали са зајмодавцима и сервисерима, често документујући паралеле између тих питања и проблема са сервисирањем хипотека који су допринели финансијској кризи. И у говору из 2012. године, он је истакао чињеницу да је неизмирени дуг студентских кредита прешао границу од 1 билион долара, упозоравајући да би превелики студентски дуг могао успорити опоравак стамбеног тржишта. 

„Ово је био тренутак када су људи у Вашингтону почели озбиљно да схватају студентски дуг“, рекао је Пирс. Чоприн рад на постављању дневног реда тих дана, рекао је он, помогао је у обликовању монументалних промена на тржишту студентских кредита у наредној деценији – укључујући најаву Бајденове администрације овог лета о отказивању студентског дуга. 

'Звати ствари правим именом' 

За заговорнике потрошача, Чоприн заокрет на челу ЦФПБ-а је повратак у ране године ефикасне заштите потрошача агенције - али на стероидима. Под својим првим директором, Ричардом Кордрејем, ЦФПБ је постигао велике нагодбе са водећим компанијама на тржишту, као што је наредба из 2014. да Банк оф Америца рефундира скоро 730 милиона долара клијентима у вези са својим наводним обмањујућим маркетингом додатних производа за кредитне картице. Након Цордрејевог одласка крајем 2017, међутим, агенција дошао је под ватру од заговорника потрошача, законодаваца и истраживача који су рекли да су његове акције из Трампове ере — укључујући поништавање прописа о кредитирању до дана плата и слабљење њене службе за спровођење — користиле индустрији на рачун заштите потрошача.  

До тренутка када се Чопра вратио да води ЦФПБ прошле јесени, имао је године да размишља о томе како да ефикасно користи значајан ауторитет агенције – и у ретким тачкама договора, и индустријске групе и заговорници потрошача кажу да он користи све доступне алатке. Чопра је „потпуно свестан свог ауторитета и заиста га је довео до максимума“, рекао је Халс из Америчке коморе. Или како каже Ед Миерзвински, виши директор федералног програма потрошача у америчкој Публиц Интерест Ресеарцх Гроуп, „он је повећао агенцију на 11“. 

Са Чопром на челу, „пажња индустрије на поштовање закона од стране интерних и спољних саветника сада је много већа него што је била пре 18 месеци“, рекао је Деннис Келехер, председник и извршни директор Беттер Маркетс, непрофитне организације која промовише јавни интерес на финансијским тржиштима. „Не само да је материјално порастао ризик да будете ухваћени, већ је и материјално порастао ризик да будете смислено кажњени. Руководиоци у неким случајевима сматрају се лично одговорним: у априлу је, на пример, ЦФПБ поднео тужбу против гиганта за кредитно извештавање ТрансУнион
ТРУ,
+ КСНУМКС%
и један од његових дугогодишњих руководилаца због наводног кршења наредбе из 2017. која је имала за циљ да се позабави обмањујућим маркетингом. Компанија је у априлском саопштењу навела да су тужбе „неутемељене“ и да је остала у складу са налогом о сагласности.  

Та спремност да се потраже компаније које воде на тржишту и њихови највиши руководиоци објашњава зашто су се Чоприне речи показале моћним у обликовању индустријских пракси, чак и када нису праћене променама правила или оштрим радњама за спровођење, кажу заговорници потрошача. Почетком децембра опаски на ново истраживање ЦФПБ-а које показује да су банке зарадиле 15.5 милијарди долара прихода од накнада за прекорачење у 2019., на пример, Цхопра је рекао: „уместо да се такмиче у транспарентним, унапред ценама, велике финансијске институције су и даље навучене на експлоататорске накнаде које могу брзо испразнити породични банковни рачун.” У року од неколико недеља, неколико великих банака, укључујући Веллс Фарго
ВФЦ,
+ КСНУМКС%
и Банк оф Америца
БАЦ,
+ КСНУМКС%,
обуздали или елиминисали своје накнаде за прекорачење и недовољно средстава. 

Фокус „смеће накнаде“ био је „огромна употреба говорнице за насилнике“, Сиад Миерзвински. Иако регулаторне или законодавне промене могу да потрају годинама, Чопра је користио свој мегафон да „уштеди људима новац данас, уместо да им уштеди новац за неколико година“, рекао је он. „Волео бих да више јавних службеника ради свој посао на овај начин. 

Приступ једноставног говора, рекао је Чопра у интервјуу, не само да појашњава потенцијално штетне пословне праксе, већ и директно говори потрошачима. Регулатори су често „адвокати који су се мењали између владе и индустрије и користе неку врсту кодекса да у суштини ствари не називају правим именом“, рекао је он. „Када то обучете техничким жаргоном, у суштини дајете поруку јавности да можда једноставно нису довољно паметни да се изборе са овим. Али истина је да они често знају да би нешто могло бити превара.” 

Цхопра се бавио неколико својих омиљених тема, укључујући накнаде за смеће и дигиталне „тамне шаре“ – или карактеристике дизајна које могу заварати потрошаче – најављујући октобарску тужбу ЦФПБ-а против компаније за регистрацију догађаја АЦТИВЕ Нетворк. Компанија, јединица Глобал Паиментс
GPS,
+ КСНУМКС%,
преварила је људе који су покушавали да се пријаве за друмске трке и друге догађаје да се упишу у њен клуб попуста на годишње претплате, тврди агенција. Портпарол мреже АЦТИВЕ рекао је да је тужба „неозбиљна и без основа“ и да је ван надлежности агенције јер дисконтни клуб на који се односи случај „нема никакве везе са пружањем финансијских услуга потрошачима“.   

Унутар црне кутије 

Једна од Чоприних најважнијих радњи покренула је недавни правни изазов Привредне коморе, али има последице које могу остати углавном ван погледа јавности, кажу индустријске групе и заговорници потрошача. ЦФПБ је у марту рекао да мења своје процедуре за испитивање банака и других фирми како би се испитале дискриминаторне праксе у читавом низу потрошачких финансијских услуга – не само у кредитирању као што је то био случај раније. Промена ће „утицати на цело тржиште“, рекао је високи званичник трговинског удружења финансијских услуга, и отвара сваки аспект пословања фирме за испитивање ради дискриминације – намерно или не. У корисничкој служби, на пример, „да ли дискриминишете групу људи индиректно по томе колико дуго разговарате са њима?“ – пита се службеник. 

Ажурирани приступ може се показати посебно моћним, кажу стручњаци из индустрије, јер се вештачка интелигенција све више интегрише у доношење финансијских одлука. 

Заиста, Цхопра испитује спој Биг Тецх и финансијских услуга на више фронтова, наручујући Гоогле, Аппле, Мета Платформс'
МЕТА,
+ КСНУМКС%
Фацебоок и друге велике технолошке платформе да предају информације о својим платним услугама, проучавају понуду плаћања кинеских технолошких гиганта и испитују прикупљање података о потрошачима које компаније „Купи сада плати касније“. 

„Бринем се за свет у коме неколико фирми скупља толико података да ће моћи да користе показатеље понашања да одређују цене и усмеравају пословање према себи и стављају у неповољан положај своје конкуренте“, рекао је Чопра. „Пуно ме брине како ће они на неки начин постати законодавна тела и судови, где ће одлучивати шта је дозвољено да се купује и продаје и за шта се могу користити плаћања. Не само ЦФПБ, рекао је он, већ и низ агенција треба да се суоче са овим проблемом, вагајући заштиту података „како би се уверили да ово није само још једно средство надзора од стране Биг Тецх-а“. 

Постојећи закони, додао је Чопра, захтевају да се одлуке о кредиту објасне, и „не желимо да живимо у свету у коме неко може да каже: 'Па, ја заправо не знам како овај алгоритам функционише, тако да не могу да објасним шта десило.' ” 

Цхопра такође размишља о спектру криптовалуте који се широко прихвата за плаћања у реалном времену. „Фацебооков пропали пројекат Либра био је велики позив за буђење“, рекао је он, мислећи на напоре технолошког гиганта да створи крипто-базирану мрежу плаћања, што је наишло на отпор у Вашингтону. „Вага, да је постала стварност, у основи би била дух којег би било тешко вратити у боцу“, рекао је Чопра. Много је питања, рекао је, о томе који ће се подаци прикупљати и делити, како би се контролисало прање новца и друга питања. Заједно са другим агенцијама, рекао је, „морамо бити спремни са правим врстама јасних смерница и правила пре него што криптовалуте буду спремне за плаћања у реалном времену у великом обиму. 

На хоризонту 

Док гледа у будућност, Чопра види неке нове верзије старих проблема. С обзиром на високе цене аутомобила, „видимо да се износ ауто дуга заиста брзо повећава“, рекао је он. „Подсетио сам се наглог пораста студентског дуга пре више од једне деценије и последица које произилазе, и то је нешто што пажљиво пратимо.“ 

Постоје и технолошки проблеми који се још увек недовољно цене, рекао је он. „У којој мери ће се више банкарства преселити у метаверзум, више ће бити аутоматизовано алгоритмима?“ он пита. „Уместо да само гледамо са стране, морамо се активно укључити у осигуравање да се закон поштује. 

Неки посматрачи виде да Цхопра гледа у будућност на други начин – постављајући запис о тренутним размишљањима ЦФПБ-а о томе како треба спроводити законе о финансијској заштити потрошача. Под његовим руководством, агенција је у последње време почела да издаје „окружнице“ или упутства за широк спектар федералних и државних агенција које деле одређену одговорност за спровођење закона о финансијској заштити потрошача. Те смернице, које су до сада покривале одлуке о кредиту засноване на сложеним алгоритмима, безбедност осетљивих информација о потрошачима и друга питања, знак су да ЦФПБ „креира овај запис о њиховом схватању закона и охрабрује друге да изађу и следите то“, можда са погледом на будућност када постоји различито руководство ЦФПБ-а које може имати сасвим другачији план, каже Брајан Финк, ветеран агенције и адвокат у МцГлинцхеи Стаффорду. 

„Наш посао је да можемо да помогнемо свима који су укључени у спровођење ових закона“, рекао је Чопра о новим смерницама. „И не треба нам увек заслуга за то. У ствари, срећни смо када видимо када државе и други подузимају ове акције.” 

Док испитује тржишне играче од финтецх стартапа до највећих банака, Чопра није поштедео контролу сопствене професије – а на том фронту има недовршеног посла, рекао је он. На почетку свог мандата на месту директора, Чопра је подсетио особље ЦФПБ-а да пријаве свако сумњу у откривање поверљивих информација ЦФПБ-а од стране бивших запослених у агенцији. „Предузели смо много корака у ЦФПБ-у како бисмо сузбили недолично понашање на ротирајућим вратима“, рекао је он, додајући: „Заправо мислим да би закони требали бити строжи по овом питању. Говорећи посебно о шефовима агенција, рекао је, „веома је важно да они на врху не виде свој посао као аудицију за нешто друго.