Избор деривата ДЕКС: Преглед и поређење

Обим трговине укључен децентрализоване размене (ДЕКСс) достигао је 32 милијарде долара у року од седам дана средином новембра, забележивши још један максимум од почетка јуна ове године. Ово је дошло након експлозивне, бурне недеље у крипто индустрији, која је натерала многе инвеститоре - како искусне тако и нове - да нађу уточиште у самозаштићеним, без дозволе и децентрализованим платформама за трговање.

На тржишту су тренутно доступни различити ДЕКС модели; изграђен на принципима децентрализације и финансијске слободе за све без ограничења, ДЕКС-ови су добродошли из следећих разлога:

• Уклањање посредника који надгледају трговине, где трговци обављају своје послове на основу непроменљивих паметних уговора
• Већа сигурност и приватност јер су само трговци упознати са својим подацима и такве податке не могу дијелити/видјети други
• Трговци поседују своја средства и имовину, са вишеструким алтернативама за поврат средстава у случају суспензије или прекида услуге платформе.
• Нема ограничења приступа на основу географских локација или профила, тј. нема КИЦ захтева
• Фокусирано на заједницу, где заинтересоване стране деле приходе платформе за обезбеђивање ликвидности, учешће и још много тога.

ДЕКС-ови као што је Унисвап доминирали су у порасту у новембру 2022., а трговци су размажени избором када бирају ДЕКС на који ће се ослонити, с обзиром на више опција на тржишту. За искусне трговце који траже алтернативу дериватима како би ухватили могућности трговања и у потпуности искористили сваки трговачки сигнал, могли би се обратити ДЕКС-овима деривата — где постоје опције трговања маргинама и полуге за прилагодљиве налоге на различитим популарним уговорима.

Ево поређења три ДЕКС-а деривата који су се недавно појавили на радарима трговаца, од којих су два позната већини трговаца — дИдКс и ГМКС. Последњи ДЕКС који ћемо гледати је новопокренути АпеКс Про, који је све више привукао пажњу након његовог бета лансирања у августу са забележеним растом обима трговања од 6,000%.

Уронимо у детаље

дИдКс је водећа децентрализована берза која подржава спот, маргину и трајно трговање. ГМКС је децентрализована спот и трајна берза која подржава ниске накнаде за размену и трговину без утицаја на цену и ради на АММ моделу са више средстава. И на крају, АпеКс Про је ДЕКС дериват без старатељства који пружа неограничен трајни приступ уговору са моделом књиге налога.

Критеријуми поређења

У овом чланку ћемо широко посматрати ове три мере: (1) безбедност и приватност, (2) ефикасност трансакција и трошкова, и на крају, (3) екосистеме токена и понуде које генеришу награду.

Горе наведено је неисцрпна листа значајних истакнутих догађаја из одговарајућих ДЕКС-ова. дИдКс и ГМКС су фаворити трговаца из добрих разлога, па хајде да видимо како се нови АпеКс Про понаша у односу на друга два ДЕКС-а.

(1) Безбедност и приватност

Сва три ДЕКС-а су на релативно једнаким основама у погледу мера за очување приватности, чији је заједнички именитељ самостални именитељ средстава – важност платформе за трговање која није старатељска је неоспорна у светлу недавних догађаја.

Конкретно, и дИдКс и АпеКс Про су додали заштитне мере са интеграцијом СтаркВаре-овог Лаиер 2 механизма за скалабилност СтаркЕк, омогућавајући корисницима оба ДЕКС-а да приступе принудним захтевима за преузимање својих средстава чак и ако ДЕКС-ови нису у употреби. Поред тога, СТАРК докази се користе у дИдКс и АпеКс Про да би се олакшала тачна верификација трансакција, док се ГМКС ослања на безбедносне одредбе Арбитрум и Аваланцхе.

ДЕКС-ови су познати по својим мерама за очување приватности, због чега ГМКС и АпеКс Про, на прави децентрализован начин, у потпуности нису КИЦ. дИдКс је, с друге стране, у претходној прилици имплементирао КИЦ да тражи награде за одабрану кампању.

Још један значајан фактор би биле одредбе о управљању и дискусијама у заједници — на дИдКс и ГМКС, странице за домаћинство гласова и дискусија су лако доступне. Тренутно, међутим, АпеКс Про још увек ради на стварању свог простора намењеног заједници за појединце за обављање активности као што су гласање и давање предлога.

(2) Трансакциони трошак и ефикасност

АпеКс Про је одлучио да иде са интерфејсом књиге налога који се најчешће налази у ЦЕКС-ови, и као и дИдКс, овај модел трговања функционише јер уклања препреку за улазак традиционалних и амбициозних крипто трговаца да уђу у ДеФи. Такође користи три типа цена које помажу у спречавању тржишне манипулације. Међутим, било би на вољу трговца да види средњу тржишну цену (дИдКс) или цену последње трговине (АпеКс Про) за прецизније трговине.

Са интеграцијом СтаркВаре-а, није изненађење да је АпеКс Про повећао брзину трансакција да би обрадио приближно десет трговина и 1,000 пласмана наруџбине сваке секунде без накнаде за гас, заједно са ниским накнадама произвођача и примаоца. ДИдКс-ове накнаде су невероватно свеобухватне и задовољавају различите величине трговања различитих трговаца; без икаквих накнада за гас, није изненађујуће да су трговци дериватима ДЕКС-а првенствено гледали на дИдКс.

Ове вишестепене накнаде су такође познате трговцима дериватима на ЦЕКС-овима. ГМКС, с друге стране, наплаћује мрежне накнаде за извршење, што значи да накнаде за гас које трговац плаћа за своју трговину могу варирати у зависности од тржишних фактора.

АпеКс Про још увек нема вишеструке накнаде, али с обзиром на то да је тек покренут у новембру, диференцијалне накнаде ће вероватно ускоро пасти са предстојећим ВИП програмом, где ће уложени износ АПЕКС-а одредити попуст који се примењује на накнаде од произвођача и корисника.

За трговце који траже избор у трговачким паровима, дИдКс остаје ДЕКС са највећим бројем трајних уговора, а истовремено пружа приступ промптној и маргиналној трговини на нивоу 1 Етхереум-а. АпеКс Про и ГМКС не нуде толико трајних уговора као дИдКс. Ипак, с обзиром да се нови трговачки парови често уводе, само је питање времена када ће трговци добити приступ мноштву средстава и парова на преосталим ДЕКС-овима.

Оно што би могло бити значајно за све је подршка АпеКс Про-а за вишеланчане депозите и повлачења на ланцима компатибилним са ЕВМ; ово је свакако плус за трговце који се баве динамичким трговинама на више платформи, ланаца и категорија имовине у крипто.

(3) Токени и награде

Од свих фактора, ово је вероватно онај за који је већина трговаца заинтересована — како сваки ДЕКС помаже у вишеструким наградама и зарадама, истовремено осигуравајући да ове награде остану вредне за појединачног трговца током времена.

Са дИдКс и ГМКС, успех и популарност трговачких догађаја за зараду награда и подстицаја за улагање су очигледни. За ДЕКС-ове је најважније да омогуће приступ програмима поделе прихода за своје чланове заједнице и власнике токена, који обично укључују расподелу накнада за трговање прикупљених током једног периода. Награде и подстицаји се обично дистрибуирају у изворним токенима платформе.

Понуде дИдКс-а су једноставне, са програмом Традинг Ревардс који дистрибуира 2,876,716 $ ДИДКС трговцима на основу њиховог обима трговања у 28-дневним епохама. Поврх тога, корисници такође могу да уложе $ДИДКС у базен да би добили додатне награде за улагање. Ова двострука зарада остаје успех међу трговцима. ГМКС је, с друге стране, унапредио награде заједнице коришћењем депонованих токена у свом програму за улагање да би се даље стабилизовао и одржао вредност токена за награду које њихови трговци добијају.

АпеКс Про прати ГМКС-ове стопе тако што обогаћује свој екосистем токена депонованим токенима и токенима ликвидности, што омогућава више динамике у максимизирању вредности токена и одржавању дугорочних случајева употребе токена за заједницу него коришћење једног токена за све ДЕКС иницијативе.

Са укупном залихом од 1,000,000,000 $АПЕКС-а, 25,000,000 $АПЕКС-а је исковано за стварање $БАНА-е. Уз АпеКс Про-ов једногодишњи Траде-то-Еарн догађај и недељне дистрибуције награда у $БАНА-и, трговци могу да замене награде за опипљиве подстицаје у УСДЦ-у, а такође и откупе $АПЕКС токене након завршетка догађаја. Трговци такође могу да додају ликвидност у $БАНА-УСДЦ базен у замену за ЛП токене, које затим могу заменити за више БАНА долара.

Штавише, АпеКс Про одржава стабилност вредности $БАНА помоћу Буи & Бурн Поол-а, обезбеђујући да се поседовање било ког токена корисника максимално повећа у било ком тренутку. БАНА у вредности од 190,000 долара ће се делити недељно током годину дана — брзо и лако поравнање које сваки трговац може ценити.

Zakljucak

Иновације у ДЕКС архитектури у настајању ДеФи индустрији обилују док ДЕКС-ови проналазе своје упориште у свету којим доминирају ЦЕКС-ови. То је добра вест за трговце јер могу да бирају ДЕКС-ове на основу одредби које им највише одговарају или да извуку жељене погодности на различитим платформама. Са растом, који је видео у првој недељи покретања главне мреже и екосистемом који комбинује најбоље карактеристике постојећих ДЕКС-ова, АпеКс Про је један на који треба пазити у 2023.

Завршава се цитатом као и обично.

„Пројекти засновани на блокчејну требало би да се врате својим коренима – децентрализацији. Децентрализација је ту да остане и то је будућност.”
– Енди Лијан