Најдража банка Силицијумске долине у великим проблемима

Добра вест о пропасти биткоин империје Сема Банкмана Фрида је да то није изазвало заразу или изазвало шокове кроз цео финансијски систем. Већина банака одбија да сарађује цриптоцурренци био главни фактор. Недавно су их амерички финансијски званичници чак саветовали против тога.

Међутим, једна мала банка у Калифорнији је наводно утврдила да је боље искористити шансу и тражити опроштај него чекати. Силвергате, који се налази у Ла Јолла-у, последњих година је много инвестирао у криптовалуте, стварајући везе са више од 1,600 учесника у индустрији, укључујући хеџ фондове, берзе и иницијативе за токене.

Ово укључује оптужене преваранте као што је Банкман-Фриед, као и низ других сумњивих предузећа и људи који су користили Силвергате да пребаце трилион долара у — и из — берзе криптовалута широм света. Након нестабилности у претходној години, регулатори и инвеститори пажљиво прате тржиште криптовалута. Као резултат тога, Силвергате сада има неодговорена питања у вези са својим крипто производима и укупним будућим економским изгледима.

Можда сам Банкман-Фриед има најбољи начин да сумира несразмеран допринос банке недавном крипто балону и паду. Оптужени оснивач ФТКС-а навео је у од тада избрисаном сведочењу на веб страници банке:

Живот као корпорације за криптовалуте може се поделити у две фазе: пре Силвергејта и после Силвергејта

Не може се преценити степен до којег је променио банкарство за блокчејн предузећа.

Следећи Смрт ФТКС-а, критичари метода банке брину да ће додатно регулаторно испитивање онога што се догодило довести Силвергате у неодржив положај. Портер Колинс, портфолио менаџер у Сеаволф Цапиталу и један од ликова у Тхе Биг Схорт-у, тврди да је то била једна од највећих улазних тачака у индустрију криптовалута. Почео је да скраћује Силвергате прошлог лета када је катастрофа са криптовалутама подигла снагу јер верује да је дугорочно тржиште криптовалута окончано, као и Силвергатеов удео у њему. (Акције банке су пале за више од 80% у протеклој години.) Отворени продавац Силвергатеа и инвеститор Марк Коходес тврди да клијенти банке показују „веома забрињавајући образац могућег криминалног понашања” који ће имати штетне последице по институцију.

Поред ФТКС-а, Силвергате је био главна банка за више од десет крипто компанија које су на крају биле под истрагом, затворене, кажњене или у стечају, према документима до којих је дошао Интеллигенцер. То укључује Хуоби, офшор берзу са седиштем у Кини (сада са адресом на Сејшелима), чији је извршни директор Џастин Сун такође под истрагом због прања новца, наводи Тхе Верге. Бинанце, највећа берза криптовалута на свету, такође се истражује, наводи Ројтерс. Поред тога, према судским записима, Силвергате је радио са недавно несолвентним фирмама за криптовалуте Воиагер, Целсиус и БлоцкФи. Истовремено, видео постављен на мрежи приказује зајмодавца криптовалута Неко, који је недавно постигао нагодбу од 22.5 милиона долара са Комисијом за хартије од вредности, саветујући клијенте да пошаљу новац на банковни рачун Силвергате-а.

Према тужби СЕЦ-а, Силвергате је такође отворио 12 налога за Стефана Хе Ћина, аустралијског крипто Понзи шемара који је касније проглашен кривим. Поред тога, Биттрек, берза криптовалута која је некада била клијент и акционар Силвергате-а и која је рекламирана на веб страници банке, стављена је на црну листу америчких власти због руковања средствима за земље попут Ирана и Сирије.

Неуспех регулације преузима кривицу

Банка је истовремено опслуживала велике компаније за криптовалуте које су регулисане САД. Према интерној Силвергате презентацији инвеститора коју је Интеллигенцер успео да добије, она је служила као банка за Цоинбасе, компанију којом се јавно тргује, и издавача стабилних цоин-а Цирцле, коју подржава Голдман Сацхс.

Елизабетх Ворен је један од три сенатора који су недавно поставили питање да ли је Силвергате можда помогао ФТКС-у да почини наводну превару и сумњала је да је Силвергате био на опрезу у придржавању прописа против прања новца и банкарских прописа о познавању свог клијента. Чини се да су потешкоће са којима се Силвергате суочава такође покретачка снага нове регулаторне препоруке за банке које би ограничиле, ако не и потпуно зауставиле, праксе којима се бави и отежале играчима криптовалуте да банкирају на другим местима у Сједињеним Државама. (Гласноговорница банке је одбила да одговори на мој упит о томе да ли је Силвергате предмет истраге органа за спровођење закона или да одговори на критике упућене њему.)

Од краја 2021. године, више од 70% депозита Силвергате-ових крипто клијената у укупном износу од 10 милијарди долара повучено је из банке у претходних 12 месеци. Према процени Федералних резерви, овај депозит који се води на Силвергате-у је гори од било којег који се догодио током Велике депресије.

Према Ари Паулу, оснивачу БлоцкТовер Цапитал-а, компаније за улагање у криптовалуте која је годинама пословала са Силвергате-ом, „сви су се плашили; сви су били припремљени да се плаше ризика друге стране.” Пол је рекао: „Није ме изненадило што имате толики лет новца из Силвергате-а, иако није хтео да потврди да ли је БлоцкТовер повукао своја средства. Сви, укључујући и мене, тренутно се осећају посебно склони ризику. Он је наставио рекавши да његова компанија тренутно тражи још финансијских партнера, иако би то могао бити изазов.

Недостатак и нови крипто индустрија Извршном директору Силвергатеа Алану Лејну, који се придружио банци 2008. године, изгледало је као одређени метод за повећање депозита банке након глобалне кризе. Лејн је рекао да је његов и Силвергатеов пут у криптовалуте почео након што је сазнао да се крипто компаније „избацују из банака“ због бриге о прању новца у интервјуу 2019. са еванђелистом криптовалута Ентонијем Помплијаном. СецондМаркет Баррија Силберта, који је касније променио име у Генесис Традинг и део је групе Дигитал Цурренци Гроуп, крипто конгломерата који Силберт надгледа, био је Ланеов први клијент криптовалута до 2014.

У катастрофи у коју је криптовалута еволуирала у протеклих девет месеци, Силберт се носи са сопственим проблемима. Генесис је у петак поднео захтев за банкрот, а Камерон Винклевос, суоснивач берзе криптовалута Гемини, која има скоро 800 милиона долара средстава клијената са компанијом, захтевао је да Силберт поднесе оставку и оптужио га за превару. (Након што је Блоомберг известио да СЕЦ и савезни тужиоци истражују Дигитал Цурренци Гроуп, СЕЦ је оптужио Близанци и Генеза продаје нерегистрованих хартија од вредности.)

У просперитетнијим временима, Силберт је упознао Силвергате са другим играчима криптовалута, што је помогло у трансформацији компаније из успаване локалне банке која је избегла колапс стамбеног простора 2008. у неку врсту казино дилера крипто екосистема. Уочи ИПО банке 2019. године, ДЦГ је такође служио као водећи инвеститор у приватном пласману Силвергате-а од 114 милиона долара.

Упркос свом противљењу „фиат“ новцу, ентузијасти криптовалута ипак захтевају и желе приступ традиционалним валутама (или еврима). Према Хилари Ален, професору права на Правном факултету америчког универзитета у Вашингтону,

Људи нису домаћи крипто корисници. Када изађу из криптовалуте, желе свој новац назад у фиат валути, одакле су и почели.

Дакле, мора постојати веза са успостављеним банкарским системом да би се то остварило.

У интервјуу из 2019. године, Лејн који је звучао самоуверено је објаснио да је Силвергате ускоро дао својим институционалним крипто клијентима оно што су желели — могућност да се новац премешта 24/7 без „трења“ — развијањем онога што је назвао Силвергате Екцханге Нетворк. Лејн је била обучена у потребну црну долчевину као Стив Џобс.

Процват криптовалута 2021. је омогућен једноставним трговањем које је подстицао СЕН, пошто су Силвергате-ови клијенти чак могли да позајме новац од банке против својих биткоина за куповину додатних криптовалута на њеној интерној мрежи. Банка је навела да је од јула више од 20 одсто њених кредита дато овом методом.

Лејн је признао да СЕН-ов производ са левериџом ипак није добио регулаторно одобрење када је развијен.

Он је дао незапажену примедбу у интервјуу из 2021. који је Силвергате спонзорисао на инвестиционој веб страници: „Није као да је то одобрен производ,“ То није забрањена ставка.

Откако је банка први пут дозволила предузећима са криптовалутама да положе свој новац у њену банку, која је осигурана од стране Федералне корпорације за осигурање депозита, 1 трилион долара је наводно размењено на њеној мрежи. На крају 2021. године, Силвергате-ови депозити су достигли висину од 14 милијарди долара, а већина тог износа долази од његових крипто клијената. Међутим, Силвергате је раније овог месеца открио да су до краја 2022. његови депозити пали на 3.8 милијарди долара као резултат фијаска ФТКС. Силвергате је изгубио око милијарду долара прошле године због тога што је морао да ликвидира инвестиције да би испунио повлачења, што је више него што је банка направила откако је почела да тргује криптовалутама 1.

Иако то није банка „превелика да би пропала“, Силвергате је добио помоћ од организације коју подржава влада. Према недавно објављеним документима јавног предузећа, Силвергате је крајем прошле године примио 4.3 милијарде долара од Федералне банке стамбених кредита из Сан Франциска, што је први открио Тхе Америцан Банкер. Већина од 4.6 милијарди долара у готовини које банка која је погодна за криптовалуте сада има при руци дошла је од кредитирања Банке за стамбени кредит. Поред тога, Силвергате има приступ јавним средствима преко Банке федералних резерви Сан Франциска.

ФТКС веза

Сенаторка Ворен, заједно са својим републиканским колегама Џоном Кенедијем и Роџером Маршалом, изневерила је извршног директора Лејна о томе како банка поступа са оним што се сада сматра незаконитим трансакцијама које су спровели Аламеда Ресеарцх и ФТКС недељу дана раније Банкман-Фрид је приведен на Бахамима. Њих тројица су поменули „пропуст банке да обавести о овим сумњивим трансакцијама” у писму Ланеу.

Трансфер доприноса клијената намењених за ФТКС Екцханге, офшор бизнис, у Аламеда Ресеарцх, Банкман-Фриедов хеџ фонд, лежи у сржи ФТКС-ове наводне преваре. Да би се прикрила чињеница да је новац ишао Аламеди, СЕЦ тврди да је готовина намењена ФТКС-у стављена на рачун Силвергате-а подружнице Аламеде под називом Нортх Дименсион. На сада нефункционалној веб локацији, Нортх Дименсион је тврдио да је онлајн продавац електронике; међутим, пошто се тамо ништа није могло купити, изгледа да је то била превара.

Пре него што је Банкман-Фриед приведен, али након подношења захтева за стечај ФТКС-а, Лејн је тврдио да је Силвергејт „спровео значајну анализу ФТКС-а и Аламеда Ресеарцх-а“. Касније је рекао сенаторима да банка испитује спорне трансакције, али је одбио да се позабави било каквим посебним питањима, позивајући се на политику банке и потребу за поверљивошћу. Даље није говорио. Прошле недеље, током конференцијског позива за инвеститоре, Лејн је одбио да одговори на упит о ФТКС-у. (Он јесте споменуо да је банка обустављала продају неке крипто робе и отпуштала неке од својих клијената, али не због икаквог „прегледа“ њих.)

Заговорници не верују Лејновим оправдањима. Цоходес тврди да ниједна од ових трансакција, посебно оне Аламеда, Нортх Дименсион и ФТКС трансакције, „не би прошла тест мириса“ да је Силвергатеова СЕН мрежа правилно вођена, што није. Суоснивач Силвергате-а и његов главни службеник за борбу против прања новца и санкција су у међувремену суптилно напустили банку.

Аргумент о томе колико се нелегалних активности дешава у индустрији криптовалута поново је оживео наводна превара у ФТКС-у.

Заговорници криптовалута тврде да је криминал само мањи део свега. Међутим, продавци на кратко који су запленили Силвергате тврде да је један од разлога због којих су тражени њени банковни рачуни тај што су дали простор за потенцијалне правне рупе.

Долари депоновани у Силвергате-у могли би се без проблема пренети између неколико СЕН клијената који су куповали и продавали криптовалуте, а затим би могли да се изнесу из банке. Нико не би био мудрији, према Цоходесу, чинећи технику савршеном за лопове који покушавају да прикрију извор новца који покушавају да оперу.

Банке свих величина недавно су добиле казне од милијарду долара због непоштовања прописа и прописа против прања новца. Због тога спор око Силвергејта није необичан у банкарском сектору. Најновији крах даје прилику да се пооштре правила о томе како крипто компаније рукују новцем и да се отежа улазак те имовине у традиционални банкарски систем, али изгледа да амерички регулатори и тужиоци сада теже приступају крипто валутама.

Наслови се већ помињу на тај регулаторни притисак. Изгледа да су Канцеларија контролора валуте, Федералне резерве и ФДИЦ посебно критиковали тип пословања који је Силвергате водио преко своје интерне мреже у изјави коју су објавили 3. јануара о ризицима које представља цриптоцурренциес:

Агенције имају значајне забринутости за сигурност и поузданост пословних модела који су концентрисани на активности везане за криптовалуте или имају концентрисану изложеност крипто секторима.” Они су се обавезали да ће „пажљиво пратити изложеност банкарских компанија криптоактиви.

Главни инвестициони службеник макротрговинске компаније Дорр Ассет Манагемент, Давид Дорр, тврди да Силвергате био „сигурно погођен преко прамца” тим хицима.
Став регулатора су приметили и клијенти Силвергате-а. Према Паулу из БлоцкТовер-а, „главни ризик за Силвергате је на регулаторној страни“. "Нико не зна колико ће регулатори бити строги."

Према Паулу, чини се да је Сигнатуре Банк са седиштем у Њујорку „резервна копија“ сектора док Силвергате-ови крипто потрошачи траже алтернативе. Иако БлоцкТовер већ има банковни рачун код Сигнатуре-а, Пол тврди да његова компанија ради на томе да „уклопи“ још две финансијске институције што је пре могуће.

То може бити изазов за предузећа као што је БлацкТовер, барем у почетку. За разлику од Силвергате-а, далеко већи и успешнији Сигнатуре мање се фокусира на кориснике криптовалута. (Упркос томе што је био мањи, Силвергате је био пионир и његова мрежа је имала већи обим трговине криптовалутама од упоредивог, али новијег Сигнатуре производа.) Иако Сигнатуре није повезан са ФТКС-ом, банка је недавно објавила да смањује своје операције са криптовалутама, наводећи пад депозита клијената од 12 милијарди долара у односу на претходну годину. Према Блоомбергу, банка такође одбија да обрађује трансакције криптовалута вредне мање од 100,000 долара.

Што се тиче кредита, Пол примећује да је „крипто“ позајмљивање донекле замрзнуто.

Сви су схватили да позајмљујемо једни другима и да верујемо другим уговорним странама веома хтели или не, и то је очигледно довело до ужасних исхода.

Он признаје да је проблем у томе што не постоји бољи механизам за решавање тога.

Напомена

Фигхт Оут (ФГХТ) – Пређите да зарадите у Метаверсе

• ЦертиК проверен и ЦоинСнипер КИЦ верификован
• Претпродаја у раној фази уживо
• Зарадите бесплатну криптографију и остварите фитнес циљеве
• Пројекат ЛБанк Лабс
• У партнерству са Трансаком, Блоцк Медиа
• Награде и бонуси за улагање