У 2021. активност ризичног капитала износила је 612 милијарди долара, што је повећање од 108% у односу на претходну годину и повећање од 24% у ВЦ пословима. Али упркос предностима, постоје неке болне тачке. ДАО могу бити добро средство за решавање неких недостатака у традиционалном ВЦ пејзажу. Улази а ДАО ВЦ.
Ризични капитал је финансирао више од половине свих америчких јавних предузећа 1979. године. Дакле, представља трећину вредности на берзи. Свих 5 највреднијих компанија у САД (Аппле, Мицрософт, Гоогле, Амазон и Фацебоок) започеле су као стартупе које подржава ВЦ.
Инвестициони фондови су специјализовани за финансирање почетника који тек треба да остваре профит, али имају висок потенцијал раста. Понекад чак и враћање више од 100 пута од почетне инвестиције. ВЦ-ови финансирају старт-апове из капитала, а не из дуга, јер су стартапови сиромашни у готовини, али могу имати огроман потенцијал раста.
Традиционални ВЦ простор има очигледне предности као што су велике величине чекова, сналажљивост и удвостручавање инвестиција и мрежа. Али постоје неке болне тачке, као што су споро доношење одлука, висока бирократија, висока осетљивост на процену и велика потражња за контролом, да споменемо само неке.
Децентрализоване аутономне организације (ДАОс) су добро средство за решавање неких недостатака у традиционалном ВЦ пејзажу. Децентрализована верзија компаније, ДАО је вођен управљањем у заједници и доношењем одлука, директно циљајући на неке од конвенционалних ВЦ болних тачака. Тиме се омогућава брже доношење одлука, мања контрола за старт-уп предузећа и адхократија. Поред тога, ДАО обезбеђују повећану флексибилност инвеститора, повећану разноликост финансираних идеја, децентрализовану контролу и побољшан приступ јавном капиталу.
Ипак, да ли будућност ВЦ-а изгледа безбедно са реинкарнацијом ДАО-а и њиховим импликацијама?
Стога, овај чланак истражује свеобухватно питање: „Да ли ће ДАО потенцијално заменити ВЦ или да ли ДАО представљају претњу за ВЦ?“
Традиционални начин: ВЦ
Међу три начина за улагање у приватни капитал – су откупи, фондови за раст и ризични капитал.
Ризични капитал је облик приватног капитала који финансира старт-уп компаније за које се очекује да имају експоненцијални принос и потенцијал високог раста. У техничким објашњењима, компаније ризичног капитала стварају фонд за слепе инвестиције, не знајући у које компаније би инвестирале. Али дајући мандат за инвестирање у које типове старт-апова би инвестирали.
Ево основног дијаграма тока који приказује како функционише ризични капитал, понављајући блог Медиума за 2018.
Годишњи принос за ВЦ фонд опсега од 15-27% и има високу премију у поређењу са приносом С&П 500 од 9.90% у последњих десет година. Са све већим растом, посебно у Азији, дошло је до повећања броја послова и финансирања која се уливају у новоосноване компаније широм света.
У 2021. години достигао је 612 милијарди долара активности ризичног капитала, што је повећање од 108% у односу на годину раније. За 10 година, раст обима долара уложених у подухвате широм света износи 92% на годишњем нивоу.
У 2021. такође је било 24% Повећање у броју ВЦ послова широм света, са бројевима од чак 11,601 трансакција. Упркос очигледном порасту, постоје специфични тачке бола. Као што је смањење удела оснивача, кашњење у одлукама и роковима финансирања и још много тога.
ДАО ВЦ: Концепт
ДАО ВЦ гради на концепту одлучивања и управљања у заједници, за разлику од традиционалног одлучивања централне власти ВЦ. То ће бити аутономни екосистем за подухват и за крајње кориснике и за старт-уп.
ДАО ВЦ се представљају као узбудљива платформа која омогућава малопродајним инвеститорима да пређу у крипто простор. Док омогућавају почетницима да имају разнолик скуп инвеститора. Улажући само 1 долар, корисници могу да учествују на тржишту као истакнутији традиционални инвеститори. Једноставно стварањем заједничке колекције сарадника који делују као власници токена.
Успон блоцкцхаин технологије променио је начин на који инвеститори могу да размишљају о фондовима ризичног капитала. ВЦ су све више диверсификација њихова средства у простор криптовалута. Чак и размишљају о томе како да фундаментално промене структуру свог фонда тако да буде централизован и омогући инклузивније окружење за многе инвеститоре да играју у простору.
Премостити јаз
Употреба ДАО-а и усвајање хибридних модела финансирања за имитирање „почетне понуде новчића (ИЦО)“ су два начина на која ВЦ почиње да иновира у свемиру како би довео више средстава и учесника у свемир.
ДАО може бити описани као „заједница формирана око централне идеје за коју сваки члан сматра да је вредно улагати. Новац прикупљен у оквиру тог ДАО-а води евиденцију о доприносу сваке особе и даје пропорционална права управљања“.
И иако су ДАО релативно нов концепт, они су брзи раст сугерише будући тренд који може имати значајне импликације на пејзаж ризичног капитала. Пре непуне две године, када Ethereum трговало се по цени од 230 долара, ДАО-ови су били малобројни. Већина њих је држала само неколико хиљада долара АУМ-а.
Међутим, „након једногодишњег тржишта крипто бикова, милиони нових људи који су се упознали са криптовалутом и хиљаде покренутих пројеката и генерисање накнада“, ДАО су сада мерење у милионима.
Укупна актива под управљањем (АУМ) за ДАО трезоре, која је наведена на ДАО статистичкој платформи ДеепДАО порасла је са око 380 милиона долара у јануару на врхунац од отприлике 16 милијарди долара средином септембра. у 2021.
ДАО расту од 2021. до 2022. године
БеИнЦрипто се обратио Рона Перри, ЦОО компаније ДеепДАО, да коментарише тренутни сценарио у поређењу са прошлом годином путем е-поште. Она је одговорила коментаром рекавши:
„Док се тржиште медведа наставља, темпо раста нових ДАО-а се убрзава. Укупан број нових ДАО-ова створених ове године је већи него прошле године, а сваког месеца ове године је забележено 2к+ нових ДАО-а него 2021. Бројеви одражавају стално интересовање за децентрализоване аутономне организације и њихово јединствено место као кључну инфраструктуру Веб3 .”
Током шест месеци од маја до октобра ове године, 2863 ДАО су започеле своју управљачку активност. Ово је више него двоструко већи број од 2021. године, као што се види на графикону испод.
Даље је поделио твит од 24. новембра 2022. који је бацио више светла на раст из године у годину од 2018. до 2022. године.
ДеепДАО рангира Унисвап ДАО, БитДАО и ЕНС ДАО као прва три, са вредношћу трезора од 2.30 милијарди долара, 1.70 милијарди долара и милијарду долара. Свеукупно, ДАО има 1 члана и фокусира се на предлоге који се односе на директна партнерства или замену са пројектима. Такође, могућности ширења као што је покретање аутономних удружења уметника, пољопривредних задруга и фондова екосистема.
Заиста, пораст потражње је очигледан. Али које предности и недостатке неко може узети у обзир или знати о ДАО?
Тачке које треба размотрити
Децентрализоване аутономне организације (ДАО) су добро средство за решавање неких недостатака у традиционалном ВЦ пејзажу. Неке предности укључују проширење приступа ВЦ инвестицијама, повећану флексибилност инвеститора, повећану разноликост финансираних идеја, децентрализацију контроле и бољи приступ јавним властима.
Док ДАО представљају велике могућности за више заинтересованих страна, инхерентни ризици блоцкцхаин индустрије не могу се занемарити. Као и код сваке нове технологије, ДАО имају одређене ризике, као нпр безбедност претње и произвољно доношење одлука. Приликом преласка са традиционалног ВЦ на ДАО ВЦ простор, ови ризици се морају пажљиво третирати.
Неки очигледни недостаци укључују недостатак ресурса, регулаторне политике, сигурност и власништво.
Проширивање на два кључна питања: прописе и безбедност
Строжије регулаторне политике: Регулаторна контрола ће се вероватно интензивирати како се број ДАО повећава
С обзиром на пораст броја ДАО-а, они више не могу да раде испод радара и избегавају регулаторне мере. Тиме је све теже поставити и користити ДАО. Са растућим обимом улагања или износима финансирања који теку кроз ДАО, регулатори могу почети да разбијају чак и ове ДАО са ограниченим чланством.
Пошто ДАО обезбеђују одређени ниво анонимности, они би могли да послуже као још једно средство за прање новца од незаконитих операција, што ДИК-у даје још један разлог за истрагу.
Штавише, пошто се токени могу купити и продати путем блоцкцхаин технологије, регулатори ове токене сматрају хартијама од вредности. Регулатори би могли да уведу нове политике које намећу строже мере око капиталне добити од трговине токенима. Стога, како пејзаж за ДАО наставља да се развија, може се очекивати да ће се појавити нове политике око овог простора.
безбедност: Недостаци у ДАО-овом коду/паметном уговору могу довести имовину у опасност
Као што је БеИнЦрипто покрио у прошлости, спроведене су различите експлицитне активности за хаковање ДАО-ова. На пример, пре само месец дана, ОлимпусДАО претрпео експлоатацију од 300 хиљада долара. 2016. нападач је успео извући из сифона укупно 3.6 милиона етера из ДАО-а, који је вредео 55 милиона долара, око трећине укупне имовине. Напад је омогућен због грешке у основном коду ДАО-а, због чега је ДАО неколико пута обрадио исту трансакцију.
Шифра по шифра
Основни код ДАО-а, такође познат као Смарт Цонтрацт, делује као правилник који поставља његову самоизвршну природу, укидајући потребу за људском интервенцијом по којој је познат инвестициони фонд заснован на Етхереум-у. Грешка је проузроковала да ДАО неколико пута обради исту трансакцију.
ДАО се ослања на беспрекоран паметни уговор. Ако постоји грешка или грешка у основном коду ДАО-а, то доводи у опасност имовину инвестиционог фонда. Ово је ризик који не постоји код постојећег традиционалног фонда ризичног капитала. Безбедност имовине у традиционалној ВЦ фирми није у опасности да буде украдена од стране анонимног нападача.
Смањење, ризици и замке повезани су са новим и надолазећим ДАО трендом.
Завршна мисао
Са растом Веб 3.0 иницијатива и пројеката у метаверзуму, појава ДАО-а ће наставити да расте. ВЦ-ови који би желели да учествују у просторним могућностима Веб 3.0 сада су пред изазовом да остану конкурентни и релевантни у светлу ових ДАО.
Упркос демократизацији коју су донели ДАО, инвеститори треба да остану опрезни у погледу ризика ДАО. Углавном у вези са инвестиционим стратегијама и безбедности. ВЦ-ови могу наставити да имају предност у односу на ДАО у погледу своје мреже контаката изграђених током година и њихове стручности у скалирању пословања са оснивачима почетника.
Да би добили најбоље од оба света, инвеститори би требало да пазе на ДАО-ВЦ хибридни модел. То је леверагинг етос оперативне експертизе ДАО и ВЦ-а вођен заједнице. Ова нова хибридна поставка ће наставити да изазива границе традиционалне ВЦ поставке. Даље, потражите нове начине да ово учините ефикасним моделом.
Са појавом ДАО-а и хибридног модела, оснивачи старт-уп-а постају победници са више опција финансирања и свеобухватним скупом инвеститора које бирају међу којима ће се најбоље ускладити са њиховом визијом.
Имаш нешто да кажеш? Пишите нам или се придружите дискусији на нашој Телеграм канал. Такође нас можете ухватити Тик Ток, фацебоок, Или Twitter.
За најновије БеИнЦрипто Bitcoin (БТЦ) анализа, кликните овде
Одрицање од одговорности
Све информације садржане на нашој веб страници објављују се у доброј намери и само у опште информације. Свака радња коју читалац предузме у вези са информацијама које се налазе на нашој веб локацији стриктно је на сопствени ризик.
Извор: хттпс://беинцрипто.цом/ундерстандинг-тхе-рисе-оф-даос-анд-тхеир-имплицатионс/