Шта је ДеФи кредит? Еволуција он-ланца позајмљивања

Он-цхаин позајмљивање се развија брзином муње. Прво је уведен као иновација на првом месту за протокол — углавном не ослањајући се на организациони надзор који се види у институционалном позајмљивању. Брзо је еволуирао од начина да анонимне стране позајмљују и позајмљују по сопственим стопама до потпуно аутоматизованих и децентрализованих протокола за прекомерно обезбеђење позајмљивања као што су Ааве и Цомпоунд.   

Ови ДеФи протоколи за позајмљивање револуционирали су кредит тако што су га учинили одмах доступним свима који имају адресу новчаника. Али највећи компромис је била неефикасност капитала. Радикална доступност протокола позајмљивања закључала је више капитала него што је позајмила. 

Овај проблем капиталне ефикасности инспирисао је друге да приступе овом покушају децентрализованих финансија из другог угла. Уместо да децентрализују процес позајмљивања, тражили су нове начине за проширење кредита у ДеФи екосистем – у нади да ће повећати ефикасност и задржати кредит приступачнијим.

Дакле, шта је ДеФи кредит?

ДеФи кредит увози поверење из традиционалних механизама провере кредита и преузимања кредита како би се омогућило зајмопримцима да користе своја постојећа стварна средства као колатерал за ДеФи кредите. На пример, инвеститор би могао да доведе своје некретнине у ланац и позајми против њих, примајући зајам у облику стабилних кованица.

Ово повећава капиталну ефикасност на два начина. Прво, не захтева прекомерну колатерализацију у ланцу, а друго, диверзификује капитал. ДеФи кредит може да обезбеди мост између света ДеФи и света стварне имовине. Токенизацијом средстава и њиховим постављањем на блок-чејн, инвеститори могу искористити своју имовину да приступе свему што ДеФи може да понуди без потребе да нешто продају и конвертују приход у криптовалуте.

Кратка историја ДеФи-ја

Први талас ДеФи-ја створио је и подстакао жељу за приносима који су били далеко већи од свега што би се могло одржати на дужи рок. Нереална очекивања односа ризик/награда која су била невероватно искривљена постала су норма. Многи су се залагали за велике награде, док је мало њих разумело неизбежне ризике.

Сребро у пуцању почетног ДеФи балона је то што инвеститори сада схватају да високи приноси нису нужно најатрактивнији. Баланс између повратка и одрживости могао би се сматрати најпожељнијим.

У већини случајева, ДеФи 1.0 приноси су били непрозирни, флуктуирали су и укључивали изложеност вишеструким облицима ризика.

Извор приноса треба да буде супротан од тога: транспарентан и стабилан док инвеститоре излаже најмањем могућем ризику. Пошто дигитална средства не могу сама да обезбеде ову стабилност, инвеститори су се окренули стварном свету за решење.

Шта су стварна имовина?

Имовина из стварног света је имовина која природно не постоји у дигиталном свету. Они могу бити било која врста имовине попут некретнина или злата, обично у сврху ДеФи кредита, то су потраживања и други финансијски папири. Ова средства се могу токенизирати, стварајући дигиталну репрезентацију средства која се може користити за трансакције на блокчејну.

Децентрализоване финансије имају тенденцију да буду кружне. Инвеститори користе криптовалуте да би узели зајмове у криптовалутама или зарадили принос од својих криптовалута у облику криптовалута. Иако је ово био велики корак напред, индустрија мора да буде у могућности да комуницира са имовином у стварном свету пре него што се интегрише са традиционалним финансијама.

Како ДеФи 2.0 доноси позајмљивање имовине у стварном свету на ланцу 

На срећу, решења за овај циљ се развијају. Организације као што су Цредик раде на томе да се позајмљивање имовине у стварном свету повеже у ланац.

Ево кратког прегледа како процес функционише:

• Цредик се удружује са бутиком за кредитно финансирање како би структурирао посао са финтецх компанијом.
• Након што су се све стране договориле о условима кредитне линије, посао се склапа на Цредик тржишту.
• Када се осигуравачи претплате и финансирају млађу траншу, виша транша се финансира из фонда ликвидности.
• Посао се затим региструје у локалном регистру и издаје и финансира на ланцу.
• Финтецх прима финансирање у УСДЦ, претвара га у локалну валуту и ​​даје кредите крајњем клијенту.
• Ови зајмови се затим дају као колатерал за Цредик уговор. 

Решења попут ових нуде приступ крипто ликвидности за финтецх компаније на тржиштима у развоју.

Може ли стварна имовина понудити бољи извор приноса?

Померање процеса позајмљивања на ланац нуди транспарентност пружаоцима ликвидности, јер им омогућава да процене перформансе портфолија и праве прецизније процене ризика. 

Позајмљивање имовине у стварном свету може понудити приносе из извора који нису везани за волатилност крипто тржишта. Ово би могло да обезбеди стабилнији и предвидљивији извор приноса уз истовремено смањење ризика од колапса кредитног тржишта и заразе.

На пример, Тецреди је финтецх компанија која пружа аутофинансирање у Бразилу. Цредик им помаже да делимично финансирају своја возила на ланцу, гарантујући коришћење прихода и прекомерно обезбеђивање кредита. Цене су ниже од тржишног просека захваљујући мрежи препродаваца који би могли да покрију рачун у случају неиспуњења обавеза.

С обзиром на тешкоће у приступу капиталу, недостатак капитала и концентрацију банака, кредит је прилично скуп на тржиштима у развоју. Тхе Банк оф Енгланд је приметио да „прекогранична плаћања заостају за домаћим у погледу трошкова, брзине, приступа и транспарентности“. Пример Тецреди илуструје како кредит на ланцу може побољшати ове трансакције по свакој мери. 

Зајмопримци који немају приступ традиционалним кредитним линијама могу пронаћи финансирање путем ланчаног кредита. Истовремено, инвеститори имају користи од повећане транспарентности ризика које преузимају. И пошто крипто и ДеФи руше баријере између националних држава, међународни инвеститори сада могу приступити овим могућностима.

Да ли ће ДеФи кредит откључати нови процват крипто позајмљивања?

Као и код многих аспеката крипто екосистема, регулација остаје кључно питање. Не постоје јасни закони у књигама о томе како се могу третирати токенизирана стварна имовина и било који повезани зајмови на ланцу. 

Регулатори су изразили забринутост због тога колико је индустрија млада, колико променљива имовина може бити и потенцијал да ови производи функционишу на начин који није усклађен. 

Најбоље што се тренутно може учинити је да будете што је могуће више усклађени са прописима док сте у позицији да се бавите будућим прописима како буду постојали. У неким случајевима, регулатори приступају овом питању применом постојећих финансијских прописа на токенизовану имовину или прилагођавањем постојећих правила како би се она прилагодила. 

Цредик се недавно придружио Следећа, Фенасбац (иновациони огранак централне банке Бразила) акцелератор за истраживање даљих правних иновација.

Цредик користи а дозвољена верзија од Солане. То значи да само акредитовани инвеститори који прођу КИЦ/КИБ прописе могу добити приступ Цредик платформи. Инвеститори такође стављају своје новчанике и адресе на белу листу. Ово помаже да се обезбеди усаглашеност у томе што је 1) јасно и транспарентно ко учествује у систему и 2) ако се у будућности појаве нови прописи, потребни подаци о клијентима ће већ бити у евиденцији.

Поред тога, Цредик блиско сарађује са локалним и глобалним адвокатским канцеларијама како би регистровао све послове у локалним регистрима. Компанија такође блиско сарађује са локалним регулаторима и централним банкама по овим питањима.

Када буду успостављени јасни регулаторни стандарди, то би могло откључати талас институционалног капитала у кредитне услуге ДеФи.

Ово би могло довести до новог „ДеФи лета“, пошто екосистем приноса од криптовалута постаје подстакнут изворима прихода из стварног света.

Овај садржај спонзорише Цредик.

чека ДАС: ЛОНДОН и чујте како највеће ТрадФи и крипто институције виде будућност институционалног усвајања криптовалута. Регистровати ovde