Која је разлика између апетита за ризик и толеранције на ризик?

Two terms that you’re likely to encounter often in your investment journey are risk appetite and risk tolerance. Many make the mistake of interchanging the two on the assumption that they mean the same thing.

Али док се и толеранција на ризик и склоност ризику односе на степен неизвесности који долази са инвестицијом, и док су то двоје дефинитивно међусобно повезани, то нису иста ствар. Штавише, идеје о апетиту за ризиком и толеранцији на ризик разликују се од особе до особе. Репер једног инвеститора за њихову склоност ризику може бити много већи у поређењу са другим, а исто важи и за толеранцију ризика.

Шта разликује склоност ризику од толеранције на ризик и како инвеститор може доћи до одређеног нумеричког еквивалента за било које од њих? Ево како да уочите разлику, плус неколико савета о одређивању апетита за ризиком и референтних вредности за толеранцију ризика за инвестицију као што је Монеро (КСМР) криптовалута похрањена у Монеро новчаник.

Risk Appetite: A Metric for Meeting Financial Objectives

The first concept that you should understand as a fledgling investor is risk appetite. In simple terms, risk appetite pertains to the measure of how much risk an investor is willing to take on in order to achieve their goals.

У области управљања предузећем, склоност ка ризику компаније је документована и прослеђена њеним заинтересованим странама, или онима који би сносили највећи терет ризика у случају финансијског губитка. Иако нисте обавезни да то урадите ако је ваша инвестиција само ваша и само ваша, било би добро да узмете лист из књига великих предузећа и припишете тачан број или износ свом апетиту за ризиком.

Важно је да одредите свој лични апетит за ризиком тако да знате тачно шта ће бити потребно да бисте добили приносе које желите, плус како ћете тамо стићи. Ваш апетит за ризиком служи као основа за детаљне стратегије управљања ризиком које ће се применити на сваку од ваших средстава, као и за свеобухватан приступ управљању ризиком за читав ваш портфолио. Имате могућност да квантификујете свој апетит за ризиком у стотинама, хиљадама или десетинама хиљада долара. Без обзира на то, требало би да се односите на то као на своју укупну границу ризика током целог вашег инвестиционог пута.

Risk Tolerance: A Quantifiable Limit for Accepting Risk

Популарна метафора за апетит према ризику наспрам толеранције на ризик је ограничење брзине на аутопуту и ​​брзина којом возило привлачи пажњу патроле на аутопуту. Ако сте возач, не морате нужно да достигнете ограничење максималне брзине да бисте били у опасности да добијете карту. То је зато што ће, одређеном брзином, власти већ бацити очи на вас.

Исти принцип важи и за толеранцију ризика. Укратко, толеранција на ризик је начин квантификације минималних и максималних нивоа варијација ризика којима сте вољни да се изложите када тргујете одређеном имовином. Своју толеранцију ризика можете мерити у смислу минималног и максималног процента вредности ваше имовине, или је можете мерити према минималној и максималној варијацији цене. Када се вредност ваше имовине приближи том „ризичном“ прагу, можда ћете желети да поново погледате своју стратегију улагања и извршите неопходна прилагођавања. Такође ћете желети да ово урадите раније, а не после Чињеница.

Постизање савршене равнотеже између толеранције на ризик и апетита за ризиком

Now that you know how risk appetite differs from risk tolerance, it won’t be as hard for you to apply both of these concepts to your investment strategy. Below are a few tips for deciding on your benchmarks:

Acknowledge the Risks Involved with Your Particular Asset

Ваша склоност ка ризику и толеранција на ризик су у основи повезани са врстом имовине којом тргујете, пошто је нека средства инхерентно ризичнија за улагање од других. За вас ће бити реалније да имате већу склоност ка ризику за шпекулативну имовину у односу на конвенционалну, с обзиром на то да су прва често повезана са већим ризиком од финансијског губитка. Али без обзира на то колико је ваша инвестиција велика или мала, и без обзира у коју класу имовине улажете, никада се немојте излагати ризицима са којима нисте спремни да се носите.

Quantify Your Risk Appetite and Risk Tolerance

Када се одлучите за врсту имовине у коју желите да инвестирате и када признате ризике који долазе са тим, биће време да дефинишете две важне ствари. Ово су ваш инвестициони циљ и критеријуми ризика. Уверите се да је ваш апетит за ризиком у складу са вашим циљем за инвестицију, и да су ваши критеријуми ризика реални и изводљиви.

Monitor Your Investments and Be Aware of Your Risk Exposure

Ако сте одредили бројеве који одређују вашу склоност ризику и толеранцију на ризик, примените их на средства у свом портфељу. Стално проверавајте своја улагања и користите алате као што су онлајн уређаји за праћење цена да бисте добијали дневне новости о тржишту. Ваша изложеност ризику може варирати из дана у дан, а постоје одређени периоди у којима ћете бити подложнији ризику од других. Важно је да останете у току са ситуацијом улагања и да тачно знате када да одговорите на ризик.

Conclusion: Developing the Right Risk Attitude for Your Investments

На крају, боље разумевање појмова као што су апетит за ризик и толеранција на ризик ће вам дати прави став према ризику. Као што ћете открити на свом инвестиционом путу, уравнотежен и јасан став према ризику је обележје успешног трговца. Ако учите од великана и истражите, савладаћете аспекте улагања у вези са ризиком за кратко време.

Слика: пикабаи