3 разлога зашто медведи имају за циљ да закаче Битцоин испод 30 долара за овонедељни истек БТЦ опција

Инвеститори су били изненађени Битцоином (BTC) цена је пала на 25,500 долара 12. маја, а овај шок се проширио и на трговце опцијама. Снажна корекција није била ограничена на криптовалуте, а неке акције са великим капиталом су се суочиле са 25% или већим недељним губицима у истом периоду.

Растућа економска неизвесност утицала је на чланове С&П 500 индекса као што су Иллумина (ИЛМН), који је опао за 27% у протеклих седам дана и Цаесарс Ентертаинмент (ЦЗР) суочен са падом од 25%. Схопифи (СХОП), једна од највећих канадских компанија за е-трговину, такође је забележила пад акција за 28%.

Трговци се чешу по глави и питају да ли су за несталност крива пооштравање америчких Федералних резерви. Монетарне власти су повећавале каматне стопе и такође су потврдиле своје планове за продају обвезница и инструмената везаних за дуг.

Иако је то можда случај, трговци треба да имају на уму да је берза порасла за 113% између 2017. и 2021. године, мерено С&П 500 индексом. Имајући то на уму, недавни пад је такође одраз претераног вредновања и претераног самопоуздања инвеститора.

На срећу, није све било негативно за Битцоин. Дана 10. маја, Товнскуаре Медиа, компанија за дигитални маркетинг и радио станице са седиштем у Њујорку, објавила је Улагање у Битцоин од 5 милиона долара. Нубанк, највећа дигитална банка у Бразилу и Латинској Америци, такође је најавила да ће издвојити отприлике 1% своје нето имовине у Битцоин.

Бикови су били изненађени

Пад биткоина на 25,500 долара 12. маја изненадио је бикове јер је мање од 1% опклада на опцију цалл (куповина) за 13. мај стављено испод овог нивоа цене.

Бикови су можда били преварени недавним покушајем да престигну 40,000 долара 4. маја, јер су њихове опкладе за опције од 12 милиона долара за 610. мај углавном концентрисане изнад 34,000 долара.

Шири поглед који користи коефицијент цалл-то-пут од 0.90 показује благу предност за опције пут (продаја) од 320 милиона долара у односу на инструменте цалл (куповине) од 290 милиона долара. Али сада када је Битцоин испод 30,000 долара, већина биковских опклада ће постати безвредне.

Ако цена биткоина остане испод 30,000 долара у 8:00 УТЦ 13. маја, биће доступне само 1 милион долара тих опција позива (куповине). Ова разлика се дешава зато што нема користи од права да се купи Битцоин по цени од 30,000 долара ако се тргује испод овог нивоа по истеку.

Медведи циљају на профит од 260 милиона долара

Три највероватнија сценарија заснована на тренутним ценама су наведена у наставку. Број опционих уговора доступних 13. маја за инструменте цалл (бик) и пут (медвед) варира у зависности од цене истека. Неравнотежа која фаворизује обе стране чини теоретски профит:

• Између 27,000 и 30,000 УСД: 0 позива наспрам 9,350 стављања. Нето резултат фаворизује пут (медвед) инструменте за 260 милиона долара.
• Између 30,000 и 32,000 УСД: 150 позива наспрам 7,500 путова. Нето резултат фаворизује медведе за 220 милиона долара.
• Између 32,000 и 33,000 УСД: 1,100 позива наспрам 5,900 стављања. Нето резултат користи пут (медвед) опције за 150 милиона долара.

Ова груба процена узима у обзир пут опције које се користе у медведим опкладама и цалл опције искључиво у трговинама од неутралног до биковског. Чак и тако, ово превелико поједностављивање занемарује сложеније стратегије улагања.

На пример, трговац је могао да прода пут опцију, ефективно добијајући позитивну изложеност Битцоин-у изнад одређене цене, али нажалост, не постоји лак начин да се процени овај ефекат.

Медведи имају подстицаје да потисну цену биткоина

Биткоин медведи морају да држе цену испод 30,000 долара 13. маја да би обезбедили профит од 260 милиона долара. С друге стране, најбољи сценарио бикова захтева повећање од 10.7% са тренутних 28,900 долара на зону од 32,100 долара како би се ограничили њихови губици на 150 милиона долара.

Бикови биткоина су имали 1.73 милијарде долара дугих позиција са задуживањем које су ликвидиране у последња три дана, тако да вероватно имају мање ресурса да краткорочно повећају цену. Уз ово речено, медведи имају веће шансе да потисну БТЦ испод 30,000 долара пре истека опција 13. маја.

Овдје приказана стајалишта и мишљења су искључиво становишта аутор и не одражавају нужно ставове Цоинтелеграфа. Сваки потез улагања и трговања укључује ризик. Приликом доношења одлуке требало би да спроведете сопствено истраживање.