Индустрија децентрализованих финансија (ДеФи) је расла 100% између 2020. и 2022. године, достигавши 254.99 милијарди долара у децембру 2021. по укупној закључаној вредности (ТВЛ). Упркос могућностима високог приноса које стварају решења која корисницима дају приступ могућностима више ланаца и интероперабилним блокчејн трансакцијама, ДеФи се и даље бори да освоји чак 1% удела на традиционалном финансијском тржишту. Овај пост ће расправљати о неким од значајних изазова који ометају усвајање ДеФи-ја 2022. и могућим начинима за кретање кроз лавиринт усвајања.
Шта су децентрализоване финансије—ДеФи
ДеФи описује скуп децентрализованих апликација или протокола изграђених на врху блоцкцхаин технологије. Ови протоколи олакшавају неповерљиве, отворене и псеудонимне равноправне финансијске трансакције. Главни циљ ДеФи-ја је да понуди беспомоћно задуживање, позајмљивање и приступ решењима за оптимизацију приноса кроз децентрализоване апликације.
Усвајање ДеФи-ја је наставило значајно да расте са повећањем финансијских производа и услуга заснованих на блокчејну. Пошто је то индустрија која се шири, значајна побољшања и итерације се континуирано врше на постојећим решењима како би се додатно повећала укупна употребљивост протокола и побољшало корисничко искуство. Међутим, и даље постоји много изазова са којима се ДеФи простор суочава, о којима ћемо говорити у наставку.
Трошкови преноса
Етхереум-ова предност првог покретача позиционирала се као дом главних ДеФи протокола. Према сајту за анализу података дефиприме, 214 од 237 наведених ДеФи пројеката изграђено је на Етхереуму. Импликација је да са толико ДеФи активности на једној мрежи, постоји одговарајући пораст накнада за трансакције због загушења мреже јер Етхереум тренутно не може да се повећа. Овај велики саобраћај на Етхереум мрежи и ограничења скалирања често доводе до повећања трошкова гаса, при чему корисници у просеку плаћају 300 УСД по трансакцијској накнади за обављање малопродајних активности на њој. Ако ДеФи парира традиционалним финансијским услугама као што је Виса, трошкови трансакције морају бити снижени на подношљив ниво.
Алтернативни блок ланци као што су Солана, Аваланцхе, итд., користе Етхереумову слабост да понуде бржа и јефтинија решења. Једнако тако, ЕВМ компатибилна решења Лаиер 2 као што су Полигон, Оптимизам и Арбитријум се развијају како би се решио проблем накнаде за трансакције. Међутим, ДеФи екосистем тек треба да дође до места динамике. Дакле, постоји потреба за решењем које омогућава корисницима да приступе имовини на једном месту преко више ланаца елиминишући високе трошкове и ту је Граница долази у.
Ликвидност
ДеФи екосистем пати од проблема неефикасног тржишта који првенствено потиче од ниске ликвидности. Усвојени су различити модели који помажу у решавању проблема ликвидности. Први је био усвајање пулова ликвидности који подстиче власнике токена да депонују своје токене у скупове средстава и зараде награде које се генеришу од активности трговања у групама. Али овај приступ има своја ограничења и повезан је са ризицима као што је несталан губитак и углавном зависи од власника токена који можда не делују у интересу протокола.
Поред тога, решења као што су ДЕКС агрегатори – као што је 1инцх, који усмерава ликвидност на најбоље цене за кориснике и ДеФи агрегатори, омогућавају корисницима да приступе широком спектру трговачких скупова преко једног интерфејса. Ова горе поменута решења су помогла да се проблем ликвидности значајно смањи. Појава новог модела ДеФи 2.0—модел ликвидности који поседује протокол, а који је пионир ОлимпусДАО нуди решење. Овај модел настоји да изгради један извор ликвидности за свако средство у ДеФи-ју, на који било који протокол може лако да се укључи за ефикасан приступ тржишту.
интероперабилност
Блоцкцхаин мреже се разликују, нудећи различите дизајне, протокол консензуса, дефиницију имовине, контролу приступа, итд. Могућности које нуде мреже блоцкцхаин често постоје изоловано, представљајући значајну болну тачку за кориснике у ДеФи-ју због потешкоћа са којима се сусрећу при премештању вредности са једног блоцкцхаина ка другом. Учинити неопходним премошћавање блокчејн мрежа за њихову интеракцију. Ово ограничава потенцијал протокола да максимизирају функционалност и скалабилност. ДеФи се не може скалирати осим ако корисници не могу неометано да обављају трансакције у више ланаца.
Било је решења за централизовану интероперабилност, као што је размена криптовалута између ланаца. Међутим, средства за премошћивање често излажу ланце безбедносним рањивостима, елиминишући циљ блокчејна и децентрализације. Друго решење је Етхереум и његови ЕВМ компатибилни мостови.
Међутим, блоцкцхаин мреже као што су Полкадот и Цосмос пружају одрживија решења са Полкадотом као хетерогеном мрежом нултог слоја која омогућава интероперабилност између осталих зграда Лаиер 1 на врху. Полкадот користи нови оквир за међуланчану размену порука (КСЦМ), омогућавајући комуникацију једног слоја са другим слојем. Док интероперабилност између Л1-ова на Полкадот и ЕВМ ланцима може помоћи у ублажавању ове забринутости, ДеФи-ју је потребна истинска интероперабилност где различите мреже могу да комуницирају са мало или без трења. Са својим ИБЦ мостом, Цосмос Нетворк је одличан пример амбициозног корака ка интероперабилности у целој индустрији. Уз рјешавање интероперабилности, подједнако ће позитивно утицати на ликвидност и тржишну ефикасност.
ДеФи Регулатион
Тренутни ДеФи екосистем, за разлику од традиционалног финансијског система, је углавном нерегулисан. То је зато што се протоколи покрећу на кодовима паметних уговора, а ниједан правно признати централизовани ентитет не може бити одговоран за проблеме кода паметног уговора. Овај недостатак регулаторног присуства унутар ДеФи екосистема направио је простор за многе злонамерне активности у ДеФи-ју, са преко $ КСНУМКС милиона изгубљен у средствима инвеститора у 2021.
Ово представља значајан проблем за уобичајено усвајање ДеФи-ја јер већина финансијских институција нерадо користи ДеФи протоколе без доброг увођења задовољавајућег регулаторног оквира за заштиту својих средстава. Међутим, регулаторна тела континуирано улажу напоре да даље разумеју ДеФи простор како би им омогућила да усвоје ефикасне регулаторне архитектуре погодне за природу ДеФи екосистема који се брзо развија без гушења иновација.
Будућност децентрализованих финансија
Током протеклих неколико година дошло је до значајног повећања усвајања ДеФи и ДеФи решења, од којих се већина догодила само 2021. године. Међутим, и даље је потребно уклонити различите препреке како би се убрзао раст ДеФи-ја ка главном сектору. Али са природом ДеФи простора који се брзо развија, нема сумње да ће 2022. године видети даља значајна побољшања и боља решења за горе поменуте неефикасности. Како се индустрија радује будућности децентрализованих финансија, потребно је стално предузимати више истраживања јер је интероперабилност континуитет, а не само један сребрни метак за који је потребна производња.
Слика: пикабаи
Извор: хттпс://битцоинист.цом/вхат-аре-тхе-мајор-цхалленгес-хиндеринг-децентрализед-финанце-дефи-адоптион-ин-2022/