(Блумберг) — Када је Сем Банкман-Фрид имао свих 25 година, представио је свој новонастали крипто инвестициони бизнис инвеститорима из Силицијумске долине — само да би се они смејали њему и његовим помоћницима због недостатка искуства и знања о криптовалутама.
Најчитаније са Блоомберга
„Нико од нас раније није водио компанију и желели бисмо 100 милиона долара до следећег уторка“, рекао је Банкман-Фрид Дејвиду Рубенштајну у августу о захтеву. "То није био баш убедљив терен за инвеститоре."
Убрзано пет година унапред и Банкман-Фрид је постао, по сопственим речима, један од „највећих светских прикупљача средстава“.
Банкман-Фриед је на крају повезао неке од најпознатијих фирми у Силицијумској долини како би прикупио милијарде за свој ФТКС. Након брзог колапса у последњих недељу и по дана, тај подвиг сада изгледа као један од највећих промашаја дуе дилигенце-а икада.
ФТКС-ов списак оних који подржавају плаве чипове укључивао је фондове као што је Онтарио Теацхерс' Пенсион План, фонд од 242.5 милијарди канадских долара (181 милијарду долара) који је деценијама уливао новац у приватне компаније и познат је по активном интересовању за корпоративно управљање компанијама које улаже у.
Онтарио Теацхерс уложили су 75 милиона долара у два ФТКС ентитета у октобру 2021. у оквиру рунде прикупљања средстава од 420 милиона долара, заједно са другим великим инвеститорима као што су Тигер Глобал Манагемент и сингапурски државни Темасек Холдингс. Три месеца касније, канадски фонд је уложио 20 милиона долара у ФТКС.УС.
Отприлике 300 милиона долара од тог октобарског финансирања отишло је у руке Банкман-Фрида, који је продао део свог личног удела у компанији, објавио је Тхе Валл Стреет Јоурнал, позивајући се на финансијску евиденцију ФТКС-а и људе који су упознати са трансакцијом.
Куповина акција ФТКС-а прошла је кроз теже него уобичајено улагање за улагање те величине у Теацхерс-у, са више инвестиционих комитета који су то прегледали, према особи која је упозната са тим. Инвестицију је подржала Оливија Стидман, цењена шефица огранка ризичног капитала, која је у фонду две деценије.
„Пре него што су извршили инвестицију, наши инвестициони тимови провели су године пратећи простор за дигиталну имовину“, рекао је Дан Маџ, портпарол Теацхерс-а, у изјави за Блоомберг. „Теза ТВГ-а је била да размене, као што је ФТКС, могу помоћи да прецизирамо нашу перспективу око дигиталне имовине без излагања плана значајним ризицима једне криптовалуте. ТВГ је провео много месеци на пажљивом раду ФТКС-а, у партнерству са искусним спољним саветницима, како би нам омогућио да проценимо ризике повезане са инвестицијом.”
Наставници сада отписују целокупну инвестицију од 95 милиона долара у ФТКС.
Црвене заставе
Пензијски фонд је раније бранио свој процес као „робустан“ у саопштењу у четвртак, додајући да „ниједан процес дужне пажње не може открити све ризике, посебно у контексту новонасталог технолошког пословања“.
Ипак, чинило се да је процес у Онтарију пропустио црвене заставице - укључујући ФТКС-ов сукоб интереса са Аламеда Ресеарцх-ом и недостатак одговарајућег одбора директора.
Ово последње је посебно чудан промашај за Теацхерс, који је рано усвојио став да пензиони фондови треба да обрате велику пажњу на одборе и управљање својим инвестицијама и да обелодане своје гласање о јавним предузећима. Фонд и његов први извршни директор, Цлауде Ламоуреук, били су кључни за оснивање Канадске коалиције за добро управљање, савеза институционалних инвеститора, пре две деценије.
Онтарио Теацхерс је рекао да ФТКС позиција чини мање од 0.05% имовине фонда, „мала изложеност области у настајању у сектору финансијске технологије“.
Неки стручњаци бране приступ. „Морамо да схватимо да је раст криптовалута у протеклих пет, шест, седам година био огроман“, рекао је Себастијен Бетермијер, ванредни професор финансија на Универзитету Мекгил, у телефонском интервјуу. „Из перспективе дугорочног инвеститора као што је пензиони фонд, поставља се питање да ли да уложимо део нашег богатства у криптовалуте?“
Ово је други пут у три месеца да је главни канадски пензијски менаџер био приморан да у потпуности отпише крипто инвестицију коју је недавно направио. У августу је Цаиссе де Депот ет Плацемент ду Куебец означио свој удео од 150 милиона долара у Целсиус Нетворк ЛЛЦ на нулу након што је зајмодавац криптовалута пропао.
Онтарио Теацхерс је 2019. покренуо одељење за подухвате под управом Стидмана, који је раније радио у јединици за инфраструктуру и природне ресурсе. Прошле године, група предузећа, која се састоји од око 25 стручњака за инвестиције у Торонту, Лондону, Хонг Конгу и Сан Франциску, пријавила је принос од 39% на свој портфељ. Његове инвестиције укључују неке веће компаније, као што је Спаце Екплоратион Тецхнологиес Цорп. Елона Муска, познатија као СпацеКс.
„Као глобални, технолошки вођен иноватор у финансијском сектору, ФТКС се добро уклапа у наш мандат“, рекао је Стидман у саопштењу за штампу у којем је најављено прикупљање средстава у октобру 2021., које је укључивало Секуоиа Цапитал, Лигхтспеед Вентуре Партнерс и Тигер Глобал Манагемент. Секуоиа је прошле недеље записала своју инвестицију од 214 милиона долара у ФТКС.
Најчитаније са Блоомберг Бусинессвеек -а
© КСНУМКС Блоомберг ЛП
Извор: хттпс://финанце.иахоо.цом/невс/инвестор-студиед-црипто-иеарс-тхен-190000617.хтмл