Анализирање тренутног стања Етхереума, ДеФи-ја, стабилних кованица, НФТ-ова након пада ФТКС-а

2022. се приближава крају године; то је била историјска година за све класе имовине због брзог пооштравања монетарне политике широм света и снаге америчког долара. То је имало озбиљне импликације на крипто екосистем, који је доживео широк спектар ликвидација и позива на маргину, као и колапс ФТКС-а и Луне.

Мешовита година за екосистем Етхереум довела је до успешног спајања у септембру, и, као резултат, ЕТХ је био нето дефлациона за октобар. Међутим, величина губитака са становишта инвеститора била је монументална у ДеФи екосистему.

Етхереум је тренутно 73% нижи од свог максимума свих времена, лебдећи око 1,200 долара; значајне ликвидације и раздуживање су се десиле 2022. године са падом Луне још у мају и колапсом ФТКС-а у новембру.

Накнаде за гас су трошак обављања трансакције или извршења уговора. На пример, ово би могло да доведе до размене у стабилну валуту или ковања НФТ-а.

Од лета 2020. године, накнаде за гас Етхереум су порасле првенствено због експлозије употребе ДеФи-ја на ланцу.

Иако је мрежна активност значајно опала од лета 2021. године, питање да ли је Етхереум скуп ланац и даље преовладава.

Накнаде за Етхереум гас се одређују у гвејима, јединици мере која је еквивалентна милијарду од једног ЕТХ. Трошкови гаса варирају у зависности од загушења мреже, са периодима који захтевају веће накнаде за гас током вршне потражње да би се извршила трансакција.  

Стаблецоинс су криптовалуте дизајниране да минимизирају волатилност цена тако што су везане за референтну имовину. Референтно средство може бити роба, криптовалута или фиат новац.

Тржиште нуди различите стабилне цоине, као што су обезбеђени средствима, укључујући фиат, криптовалуте или средства од племенитих метала, и алгоритамске, који додају или одузимају од циркулишуће понуде токена да би се цена одредила на жељеном нивоу.

Тренутна потрошња гаса за стабилне цоин-е је 7% што је отприлике стабилно за 2022. годину; међутим, масовно усвајање стабилцоина почело је почетком 2020. године, достигавши врхунац од скоро 20% коришћења гаса Етхереум.

Децентрализоване финансије (ДеФи) су технологија у настајању која искључује банке и финансијске институције, директно повезујући кориснике са финансијским производима, обично позајмљивањем, трговином и задуживањем.

ДеФи је уследио убрзо након бума стабилних кованица; од јула 2020. године, Унисвап се појавио као водећи корисник ДеФи гаса, достигавши врхунац око јуна 2021. пре него што се смањио надоле. Употреба ДеФи-ја је задржала грубих 12% просека за 2022. годину, изнад употребе ране 2020. године.

Од трифекта, НФТ су последњи у овом циклусу, експлодирали су крајем 2021. Као резултат тога, током 2021. године, ОпенСеа је забележио најзначајније скокове у употреби гаса због потражње за НФТ. Међутим, од јуна 2022. потражња се значајно охладила, али је и даље донекле повишена у поређењу са претходним годинама.

Коришћење Етхереум гаса и број трансакција су на најнижем нивоу од године до данас; средња цена гаса је донекле пригушена у последња четири месеца, уз благи пораст услед недавног спајања и колапса ФТКС-а. Док се број трансакција приближава најнижим нивоима од године до данас, што сугерише да је медвеђе тржиште узело данак корисницима.

Тотал Валуе Лоцкед (ТВЛ) мери укупну вредност свих средстава закључаних у ДеФи протоколима. ТВЛ је деноминиран у УСД или ЕТХ, док ДеФи протоколи нуде позајмљивање, фондове ликвидности, улагање и још много тога.

Графикон испод приказује укупну вредност закључану у целом ДеФи-ју, која је премашила 240 милијарди долара у лето 2021. године, због природе ДеФи протокола који могу да добију полугу и коришћење позајмљивања и коришћење ваше криптовалуте као залог.

Бик из 2021. и медвед из 2022. били су без преседана у било којој години због огромних подстицаја које су централне банке пружиле 2020. године, због којих је већина задужења и задуживања избрисана 2022. године.

Током распродаје Луне, ТВЛ је пао преко 160 милијарди долара; додуше, распродаја се догодила непосредно пре Луне током врхунца трке бикова у новембру 2021, највероватније су се инвеститори повукли из екосистема. Штавише, колапс ФТКС-а довео је до даље продаје од 23 милијарде долара, чиме је ТВЛ износио око 70 милијарди долара, слично као почетком 2021.

Доминација Етхереума над прва четири стабилна цоин-а је у опадајућем тренду од маја, а стабилни ковани су постали доминантнији у јуну — када је ЕТХ достигао најнижу цену у години.

Овај графикон упоређује тржишну капитализацију Етхереум-а са укупном вредношћу четири највећа стабилна кованица УСДТ, УСДЦ, БУСД и ДАИ. Имајте на уму да се залихе ових стабилних кованица дистрибуирају између више блок ланаца домаћина, укључујући Етхереум.

У јуну, ЕТХ тржишна капитализација је била нижа од прва 4 стабилна тржишта због Луне, а исто се догодило и током колапса ФТКС-а; међутим, много мањи пад за само кратак период.

Графикон у наставку приказује укупну понуду издату и одржавану у оквиру Етхереум паметних уговора. Овај графикон приказује укупну понуду у паметним уговорима заједно са појединачним траговима за четири најбоља стабилна кованица УСДТ, УСДЦ, БУСД и ДАИ.

Још један приметан тренд у екосистему стабилних валута је озбиљан пад понуде паметних уговора. Укупна понуда током свог врхунца износила је 44 милијарде долара; од колапса Луне и ФТКС-а, сада виси око 25 милијарди долара. Значајан пад и код сва 4 најбоља стабилна цоин-а.

Нето остварени профит/губитак је нето добит или губитак свих кованица потрошених тог дана. Цена по којој је сваки потрошени новчић последњи пут померен и тренутна цена омогућавају израчунавање вредности у УСД коју је власник остварио у добити или губитку.

Током седмице током колапса ФТКС-а, Етхереум је остварио губитке у износу од преко 20 милијарди долара, са 14 милијарди долара 17. новембра, што је вишеструко горе од колапса Луне за инвеститоре.