3 јефтина средства која доносе 9%+ за куповину на овом тржишту

Ако сте попут мене, редовно се чујете од пријатеља који се хвале како су успешно темпирали тржиште у прошлости. Шта ће ови људи никад рећи вам је колико пута су пропустили брод!

Узмите прошлу недељу, када су милиони људи били паркирани по страни, уплашени (захваљујући застрашујућим медијским извештајима) да ће јулски ЦПИ бити лошији него што се очекивало, што ће изазвати распродају.

Наравно, сада знамо да је супротност догодило — и претпостављам да се нећете чути од својих пријатеља који нису успели да зграбе Који боунце!

Видите, када други људи успеју да извуку овај трик, ја их поздрављам. Увек је добар осећај добити опкладу. Али да будемо искрени, шансе да се тржиште успешно усклади са бацањем новчића (у најбољем случају).

Више волимо да будемо бољи све време—само на основу дивиденди

Када је реч о дугорочном улагању, ми супротни инвеститори дивиденди заузимамо другачији приступ. На мој ЦЕФ Инсидер услуга—која је посвећена високом приносу затворени фондови (ЦЕФ)—волимо да се држимо наших ЦЕФ-ова, од којих многи доносе 7% или више и плаћају месечно, кроз растућа и опадајућа тржишта. (У наставку ћу открити три таква фонда, са приносом до 9.2% и трговањем по повољним ценама.)

Ако сте погледали дугорочне историјске приносе на берзи, знаћете да они у просеку износе око 7% у виду дивиденди и повећања цена, у зависности од периода који гледате. Са нашим ЦЕФ-овима, поклапамо, ако не и побеђујемо, ту цифру само у дивидендама.

Међутим, ЦЕФ-ови имају много више од дивиденди. Ови фондови се могу похвалити уграђеним индикатором који је јединствен за њих који се зове „попуст на нето вредност имовине“ или скраћено „попуст на НАВ“. То нам тачно говори када је ЦЕФ јефтин, а када скуп.

Ево како то функционише—и како можете да га искористите да додате неки леп бонус, поврх „природних“ добитака (и високих дивиденди) које бисте сами извукли из ЦЕФ-ова.

Договор о снижењу

Попуст на НАВ произилази из чињенице да, пошто ЦЕФ-ови имају мање-више исти број акција током читавог свог живота, често имају другачију цену на отвореном тржишту од вредности свих акција које поседују. И врло често тргују са снижењима - притом са великим попустима.

Држите се мене овде јер обраћање велике пажње на попуст на НАВ може откључати неке озбиљне добитке у ЦЕФ-овима, из неколико разлога.

Први, очигледно, је да добијате договор: ЦЕФ трговање са 10% попуста на НАВ значи да у суштини плаћате 90 центи на долар за акције, обвезнице, РЕИТ-ове или шта год фонд има. То само по себи привлачи нове инвеститоре, који подижу цену.

Друга — и сродна — предност је могућност да се уновчи попуст како се он сужава и (надамо се) прелази на премију. Када се то деси, делује као накнадно сагоревање на тржишној цени ЦЕФ-а.

Како је ЦЕФ попуст на затварању донео брзи добитак од 145%.

Да бисте видели драматичан ефекат који попуст на затварање може имати, размотрите БлацкРоцк наука и технологија поверења (БСТ), који се фокусира на технолошке акције великих имена као што су Мицрософт (МСФТ), Аппле (ААПЛ) Мастерцард (МА). За нешто више од две године, БСТ-ов дубоки попуст је пао на премију од 8.6% пошто је берза добила предност и инвеститори који су тражили приход су приметили исплату фонда, која је у то време донела око 6%.

Резултат је био огроман „бонус“ добитак поврх природног повећања портфеља БСТ-а.

Тај додатни добитак је управо оно што се може догодити када купите ЦЕФ са попустом!

А ових дана, још увек постоји много ЦЕФ-ова на дубоком снижењу, чак и када је тржиште одскочило од својих недавних најнижих вредности. Погледајмо три, који спорт сниже чак 16.2% и доноси све до 9.2%.

ЦЕФ Избор бр. 1: 9.2% дивиденде за нафту и гас са „попустом“ нагоре

Прво је Каине Андерсон НектГен Енерги & Инфраструцтуре Фунд (КМФ), трговање са приносом од 7.5% уз онај огромни попуст од 16.2% који сам управо поменуо. Колико год да је тај попуст велики, већ почиње да се смањује (недавно је био 20%), а фонд објављује снажне укупне приносе, како на бази тржишне цене, тако и на бази НАВ.

То није изненађујуће имајући у виду (још увек) тесна тржишта нафте и чињеницу да је фонд специјализован за главна командитна партнерства (МЛП), компаније са високим приносом које углавном управљају нафтоводима и гасоводима и складиштима.

Оно што треба имати на уму код КМФ-а је да је горњи добитак дошао упркос чињеници да је попуст фонда и даље необично велик: далеко је већи од просјечног попуста од 3.8% међу ЦЕФ-овима опћенито. Али то се брзо мења и вероватно ће се наставити дугорочно, пошто залихе нафте остају тесне.

ЦЕФ избор бр. 2: Блуе Цхип акције доносе 5.8% (и продају се за 89 центи на долар)

Још један убедљив јефтин фонд је принос од 5.8%. Габелли фонд за дивиденде и приходе (ГДВ), који је лепо одскочио од јунског дна на тржишту и на НАВ и на бази тржишне цене. Изгледа да ће и даље расти, захваљујући стрмим попустима од 11%.

ГДВ је добро прошао у недавном повратку, захваљујући великим новчаним токовима као што су Абецеда (ГООГ), Шведска утакмица (СВМА), Америцан Екпресс (АКСП), Мастерцард (МА) Мицрософт (МСФТ).

Фонд, који води легенда улагања вредности Марио Габелли, почео је да види све више инвеститора који купују, док је основна вредност његовог портфеља такође порасла за око 10%. У међувремену, његов попуст се уопште није затворио, тако да можемо очекивати још више јер инвеститори примећују понуду која се овде нуди и купују.

ЦЕФ бр. 3: Сјајна погодба за некретнине (принос 9.2%)

Коначни фонд који треба размотрити је Фонд основних прихода од некретнина (ПГЗ), који има још један стрм попуст, од 9.5%, и такође невероватан принос, од 9.2%. Такви велики попусти брзо нестају на растућим берзама, а ПГЗ је добар пример за то.

У 2017. години, фонд, који углавном улаже у кредите за некретнине и хипотеке, забиљежио је огромну потражњу како је тржиште некретнина ојачало. Сходно томе, попуст ПГЗ-а се драстично смањио.

То се, наравно, претворило у велике профите за акционаре у истом временском периоду, пошто су НАВ и тржишна цена фонда порасле.

И већ видимо репризу ове приче 2022.

Упркос томе, попуст ПГЗ-а и даље лебди близу 10%, што сугерише могућност двоцифреног капиталног добитка како нестаје, поред профита од опоравка тржишта за супротне стране који гледају на другу страну ових повећања стопа, до (неизбежно ) опоравак тржишта некретнина. И добићете дивиденду од 9.2% док чекате.

Мицхаел Фостер је водећи аналитичар за истраживање Цонтрариан Оутлоок. За још сјајних идеја о приходима, кликните овде за наш последњи извештај “Неуништив приход: 5 повољних фондова са сигурним 8.4% дивиденди."

Откривање: ниједно