3 залихе хране које су надмашиле „булдожер долара“, повећале дивиденде за 92%+

Једна ствар ми увек тражња у залихама је а дивиденда на основу мегатрендова који расте. И нема много мегатрендова већих од велике потребе за храном (и оскудним снабдевањем).

Поделићу три ознаке из три различита дела прехрамбеног бизниса – произвођача ђубрива, трговца усевом и продавца упаковане хране овде у САД – у секунди.

Ове "мегатренд" представе су повећале своје исплате брзо, убрзавајући раст цена акција. (Избор бр. 3 могао би лако да 3Кс повећа своју исплату сутра, а да се притом не озноји!) Најбољи део је што ове исплате имају отпорност кроз инфлацију, рецесију, геополитички хаос, такорећи.

Избегавање „булдожера долара“ кључно је за „мега-дивиденде“ у залихама хране

Бројке око наше будуће понуде хране су отрежњујуће: према Организацији УН за храну и пољопривреду, глобална потражња за храном ће порасти за 70% до 2050. године.

У међувремену, суочавамо се са трифектом фактора који смањују залихе хране. Они укључују суше, ратове (укључујући руску инвазију на Украјину) и јак амерички долар — или како га ја зовем, „доларски булдожер“, који смањује вредност продаје америчких компанија у иностранству.

Ови услови су, наравно, забрињавајући, али такође стварају могућности за компаније које прерађују усеве, помажу фармерима да повећају своје приносе и продају храну у продавницама овде у САД, где се економија држи, а „булдожер долара“ није. т а ворри.

Мегатренд залиха хране бр. 1: Глобални прерађивач усева са све већом исплатом

Арцхер Даниелс Мидланд (АДМ) управља са 400 објеката за набавку усева и 270 фабрика за прераду широм света, претварајући усеве у додатке и састојке за произвођаче хране. АДМ такође производи сточну храну и води посао трговине робом.

АДМ трепери не једно већ три сигнали које Скривени приносници траже у игри дивиденди:

1. Дивиденда чији је раст убрзава
2. Паметно темпирани откупи акција
3. Релативна снага у односу на остатак тржишта.

Узмимо та прва два бода одједном, јер су повезани.

Ако већ неко време читате моје колумне о Цонтрариан Оутлоок-у, знате за „магнет дивиденди“. То је тенденција да цена акција компаније прати раст дивиденде.

Тај брзи раст дивиденди, за који видим да се убрзава како будућа потражња за храном расте, више је него довољан да надокнади тренутни принос АДМ-а од 1.9%.

У међувремену, откупи компаније (плавом бојом) смањују број акција компаније, што повећава њену зараду по акцији, што, заузврат, помаже у подизању цене акција.

Што нас доводи до нашег трећег индикатора да је АДМ зрео за куповину: показује „релативну снагу“ у односу на остатак тржишта. То једноставно значи да акције имају замах, а акције које су у порасту имају тенденцију да расту. АДМ је то урадио у великим количинама ове године, скочивши док је С&П 500 пао.

Ставите све заједно и добићете акције припремљене да испоруче растући приход, снажан раст цена и „мегатрендски“ раст током остатка деценије.

Мегатренд залиха хране бр. 2: Паметна куповина за инфлацију, рецесију или обоје

Конагра (ЦАГ), доноси 4% данас и поседује познате брендове хране као што су Слим Јим, Дунцан Хинес, ПАМ и Хунт'с, добар је начин за профит без обзира да ли инфлација расте или рецесија, јер оба исхода спречавају људе да иду у ресторане и да једу код куће.

Компанија са седиштем у Чикагу има ову предност јер су њени производи приступачне основне намирнице, а не фенси цене које потрошачи често купују први када дођу тешка времена. То даје моћ одређивања цена ЦАГ-а коју може да користи да надокнади растуће трошкове састојака и испоруке.

То можете видети у приходима ЦАГ-а, који су скочили за 9% у трећем кварталу, чак и када је инфлација порасла. То је добро за још једно велико повећање дивиденде, која је већ порасла за 55% од краја 2019!

Додајте ЦАГ-ов сигуран коефицијент исплате—дивиденде чине само 24% зараде и 52% слободног новчаног тока—и добићете рецепт за већа повећања у будућности.

То би заузврат требало да подстакне ЦАГ-ов „магнет дивиденди“. Као што можете видети на горњем графикону, исплата је била већа до краја прошле године, када се отворио јаз. Тај јаз је наша предност — и сада је одличан тренутак за куповину.

Залиха хране „Мегатренд“ бр. 3: Игра са ђубривом која би сутра могла да троструко увећава своју исплату

Цанада'с Нутриен (НТР) је највећи светски произвођач поташе и трећи по величини произвођач азотног ђубрива. Своју изложеност понекад нестабилним тржиштима ђубрива балансира са својом мрежом од 2,000 малопродајних објеката, које продају директно пољопривредницима.

(Немојте дозволити да вас његов инострани домицил забрињава – Нутриен извештава о резултатима у америчким доларима, а не канадским „луђацима“, које је такође заорао доларски булдожер.)

Пољопривредници се утркују да повећају производњу јер цене кукуруза, соје и пшенице остају високе – ситуација која се вероватно неће ускоро ублажити. Снабдевање пшеницом, на пример, и даље је ограничено због ограниченог извоза из Украјине (светски произвођач бр. 8) и Русије (бр. 3).

Већа потражња за ђубривом показала се великом количином у последњем извештају о заради компаније: у трећем кварталу продаја је порасла за 49%, зарада је скочила за 224%, а слободни новчани ток је скочио за 142%.

Ти резултати још нису прешли у дивиденде. Акције данас доносе 2.3%, али очекујем да ће то брзо порасти за људе који сада купују, пошто је Нутриен-ових последњих 12 месеци исплата чинило само 38% зараде и само 15% слободног новчаног тока. Тај низак коефицијент исплате новчаног тока значи да би Нутриен могао утростручити своју исплату сутра и даље бити испод мојих 50% „сигурносне границе“.

У међувремену, „Магнет дивиденди“ акција наставља да вуче цену своје акције на више. Очекујем да ће се јаз поново затворити - посебно са Нутриен-ом који ће вероватно изненадити инвеститоре значајним повећањем дивиденди, више откупа или обоје.

Говорећи о откупима, менаџмент је смањио број акција Нутриена за невероватних 60% у последњих пет година. Са трговањем акцијама уз апсурдно ниску 5-струку (!) зараду унапред, можемо очекивати да ће компанија наставити да купује сопствене акције са обе руке. То је биковски знак за нас.

Бретт Овенс је главни инвестициони стратег Цонтрариан Оутлоок. За још сјајних идеја о приходу, набавите бесплатну копију његовог последњег специјалног извештаја: Ваш портфолио за превремено пензионисање: огромне дивиденде—сваког месеца—заувек.

Откривање: ниједно