Директно индексирање је врућа стратегија за финансијске саветнике који желе да се разликују од потенцијалних клијената – али шта је то и када има смисла за клијенте?
Идеја иза индексирања, наравно, није нова. Оснивач Вангуард групе Џон Богл је 1975. године створио први индексни заједнички фонд на свету када је покренуо фонд Вангуард 500, који није радио ништа више од праћења акција наведених у Индексу Стандард & Поор'с 500. Уместо сложеног сценарија у којем менаџери фондова бирају појединачне акције, индекс је инвеститорима био једноставан за разумевање, пружао је широку изложеност америчким акцијама и био је јефтин за вођење, што је резултирало нижим накнадама.
Од 2021. године, постојао је 7,481 заједнички фонд у САД – и тај укупан број је био пад у односу на 2020. Али упркос мноштву индекса који су менаџери фондова могли да прате, фондови су и даље тежили да покрију широку комбинацију акција. Предност прилагођеног индексирања – која се такође назива директно индексирање или персонализовано индексирање – избегава приступ „једна величина за све“ за креирање индекса дизајнираног да испуни циљеве једног инвеститора. Прилагођено индексирање може бити одличан начин да се инвеститори задовоље изазовним тржиштем и биће све популарније, јер О'Схаугхнесси предвиђа да ће до 2025. године већина финансијских саветника имати софтвер за управљање прилагођеним индексима.
За додатну помоћ при прилагођеном индексирању у ваш финансијски план, размислите о раду са а финансијски саветник.
Шта је прилагођено индексирање?
Прилагођени индекс је постављен као посебно управљани рачун за инвеститора који директно купује појединачне акције. Ти одабири се заснивају на постојећем индексу, а затим се прилагођавају и прилагођавају помоћу софистицираног софтвера како би одговарали потребама, околностима и приоритетима појединачног власника рачуна. Ови рачуни носе веће накнаде, наравно, и најприкладнији су за појединце велике нето вредности са значајним портфељима који могу имати користи од низа прилагођених опција, посебно у четири сценарија.
Убирање порезних губитака: Чак и када је дати индекс у порасту, неке од његових појединачних акција се тргују са губитком. Пошто инвеститор у прилагођени индекс држи појединачне акције, могуће је продати оне акције које су у паду, стварајући порески губитак који се може искористити за компензацију пореза на укупну добит индекса. Још једна предност је могућност раздвајања дугорочних и краткорочних губитака и добитака унутар индекса.
ЕСГ инвестирање: Друштвено свесни инвеститори забринути за еколошке, друштвене и управљачке политике и стандарде компанија које чине њихове холдинге. За разлику од улагања у стандардни индекс, прилагођени индекс може бити дизајниран тако да се избегну удео фирми које се баве фосилним горивима или оружјем, на пример, да укључи фирме које промовишу различитост и инклузију, или да заобиђе компаније са одређеним политичким везама или историјом илегалних понашање.
Факторско улагање: Улагање у компаније са специфичним карактеристикама – „факторима“ – као што су вредност, брзи раст или у високо специјализоване тржишне сегменте је тешко постићи са стандардним заједничким фондом или ЕТФ-ом. Са практично било којом појединачном залихом на располагању, прилагођени индекс се може прилагодити да испуни те критеријуме.
диверсификација: Стандардни индекси изграђени око раста, вредности или неког другог фактора могу завршити превише концентрисани у одређеним секторима, као што је технологија. Поред тога, од вишег руководиоца се може захтевати да поседује значајан број акција свог послодавца. Генерални директор здравствене заштите, на пример, може да креира прилагођени индекс.
Закључак
Прилагођено индексирање подразумева креирање посебно вођеног налога за инвеститора који директно купује појединачне акције. Ова техника постаје све популарнија међу финансијски саветници који имају софтвер за персонализацију ове стратегије како би се задовољиле потребе инвеститора.
Савети о улагању
Улагање, било у прилагођено индексирање или куповину појединачних акција, може бити сложено. Понекад помаже имати стручњака на располагању. Бесплатан алат СмартАссет повезује вас са финансијским саветницима у вашој области за пет минута. Ако сте спремни да будете упарени са локалним саветницима који ће вам помоћи да остварите своје финансијске циљеве, започнете сада.
Поред рада са финансијским саветником, обавезно користите наш бесплатни инвестициони калкулатор да вам дају брзу процену како ће ваш портфолио радити током времена.
Фотографија: ©иСтоцк.цом/емаграпхицс, ©иСтоцк.цом/еспик
Порука 4 пута би саветници требало да користе прилагођено индексирање, према Вангуарду појавио прво на СмартАссет Блог.
Извор: хттпс://финанце.иахоо.цом/невс/4-тимес-адвисорс-цустом-индекинг-202603307.хтмл