Све акције чипова нису исте: ево зашто смо изабрали овај

Започели смо позицију у Марвеллу (МРВЛ) крајем прошле недеље, потез који смо детаљније објаснили у данашњи Дневни преглед. Онда су дошла питања.

Чланови су питали зашто се инвестициони клуб Ацтион Алертс ПЛУС одлучио за акције МРВЛ у односу на друге као што је Броадцом (АВГО) и Цисцо (ЦСЦО) ? Иако се на неким тржиштима преклапају, произвођачи чипова имају разлике. Изложеност Броадцом-а личним рачунарима и мобилним уређајима један је од разлога за директно избегавање ових акција. Кажемо директно, јер индиректно поседујемо акције АВГО-а, с обзиром да су оне треће по величини у власништву Фирст Труст Насдак Циберсецурити ЕТФ (ЦИБР) . Та изложеност сајбер безбедности, по нашем мишљењу, чини Броадцом далеко мање чистом игром на дигиталној инфраструктури у поређењу са Марвеллом.

Када је у питању излагање портфеља, били бисмо склонији да идемо са чистом компанијом за чипове. Али са Аппле-ом (ААПЛ) све више ослањајући се на сопствени силицијум за основни опсег и ускоро радио-фреквентне чипове, вероватно ћемо видети пад прихода и очекивања ЕПС за те компаније у 2024. или касније. По нашем мишљењу, то би створило прилично велики вишак који треба превазићи, с обзиром да Аппле-ов иПхоне тренутно чини око 24% глобалног тржишта паметних телефона по обиму. То ће вероватно бити препрека за неколико компанија, укључујући Броадцом (БРЦМ) као и Куалцомм (КЦОМ) и Скиворкс (СВКС) или их барем натерати да повећају друге делове свог пословања како би надокнадили губитак прихода.

Један кандидат са којим смо били на маргинама у Булпенсу је Универсал Дисплаи (ОЛЕД) . Као што смо рекли пре неколико месеци, када смо разговарали о овој компанији, области које нас занимају у вези са акцијама су склопиви паметни телефони, телевизори са органским светлећим диодама и евентуално прихватање органског осветљења са диодама које емитују светлост у опште осветљење. Еволуција од паметних телефона и телевизора до аутомобилског осветљења и општег осветљења је углавном исти пут којим су следиле светлеће диоде (ЛЕД). Промашили смо овај последњи потез у ОЛЕД акцијама, који је био изражен, али бисмо желели да започнемо позицију између 113-125 долара. Иако тек треба да успоставимо циљну цену за ОЛЕД акције, мислимо да би тај ниво понудио боље избалансирану улазну тачку из перспективе награде у односу на ризик с обзиром на тренутну циљну цену од 150 долара за ОЛЕД акције.