Агресивна игра на С&П 500: Издржи са малим трошковима из џепа

Е-мини С&П 500 је тестирао свој 200-дневни покретни просек и чини се да се држи. Упркос тешка недеља за берзанске индексе, укупан тренд остаје виши (дневне линије тренда указују на горе и подршка линије тренда се држи).

Наравно, преовлађујући медијски наратив је наратив о медведастим акцијама, али са толико новца који је са стране у потрази за местом и масама позиционираних за ниже акције, трговина болом је вероватно већа (тржишта имају тенденцију да изазову највише бол за већину учесника на тржишту).

Уз то, схватамо да су тржишта опасна близу значајних техничких нивоа; стога је важно оставити доста простора за грешке. Један од начина да се „дугује“ тржиште са малим трошковима из џепа и ризиком испод удаљених нивоа подршке јесте раширивање позива голом ногом. Ова стратегија је намењена да се новац тржишта искористи за плаћање дуге опције позива, али квака је у томе што постоји неограничен ризик.

Волимо да користимо три опције за априлску недељу и више волимо да конструишемо ширење у корист премиум наплате, а не потенцијала профита. Конкретно, волимо да купујемо априлски Е-мини С&П 500 4100 позив, продајемо позив 4200 и продајемо 3775 пут. Ризик на истеку је испод 3775, што је намерно испод последњег најнижег нивоа замаха и вероватно није лоше место за добијање дугих фјучерса ако је у питању опција која се додељује.

Дакле, ако узлазни тренд остане углавном нетакнут, ова трговина би требало да буде релативно добра.

Ако је јунски Е-мини С&П између 3775 и 4100 по истеку, трговина чини прикупљену премију (око 700 долара), али профит расте између 4100 и 4200, а најбољи сценарио је да је јунски Е-мини изнад 4200 на истеку. Ако се одржи до краја, профит би био око 5,700 долара.

Извор графикона: КСТ

Алтернативна стратегија

Ово ширење се може урадити са микро Е-мини С&П 500 опцијама; ово смањује ризик, маргину и стрес на 1/10 величине.

Слично томе, они који траже једноставност могли би размислити о једноставном склапању микро Е-мини фјучерс уговора. Са 5 УСД по боду и уговореном вредношћу од око 20,000 УСД, ризик је релативно подношљив за већину трговаца без обзира на величину налога.

*Агресивна трговачка идеја: бик се шири голом ногом у априлу Е-мини С&П 500

— Купите Април ЕС 4100 Цалл

— Продаја Април ЕС 4200 Цалл

— Продати Април ЕС 3775 Пут

Укупна прикупљена премија = око 14.00 поена центи, или 700 УСД минус накнаде за трансакције

Ове опције истичу 21. априла, са 55 дана до истека

Маржа = 7,250 УСД

Ризик = Неограничен испод 3775

Максимални профит = 5,700 долара пре разматрања трошкова трансакције ако је јунски Е-мини С&П 500 изнад 4200 на истеку

*Постоји значајан ризик од губитка у трговини фјучерсима и опцијама. У шпекулацијама нема гаранција; већина људи губи новац тргујући робом. Прошли учинак не указује на будуће резултате.