Купите Лам Ресеарцх да бисте искористили дуготрајни недостатак чипа

Сектор полупроводника наставља да доживљава огроман раст, а трендови указују на много више истог у годинама које долазе. Слабост је што су кључне акције прилика.

Нови извештај објављен у петак од Делоитте-а предвиђа да ће продаја полупроводника широм света премашити 600 милијарди долара у 2022. по први пут, пошто чипови постану свеприсутни у свим секторима.

То је велика прилика за Лам Ресеарцх (ЛРЦКС) и дугорочних инвеститора.

Глобална економија је у невољи велике несташице чипова. Рачунарски процесори су постали уобичајени у свему, од уређаја и аутомобила, до фабрика следеће генерације у којима се ти предмети праве. Да би се ови чипови производили у великом обиму, сада се углавном предају великим извођачима као што су Тајвански полупроводници и производња (ТСМ). Ненамерна последица ове консолидације је да су фабрике концентрисане у Азији, а капацитети су мали.

Када Форд (Ф), Генерал Моторс (ГМ), Тоиота (ТМ) и други произвођачи аутомобила смањили су поруџбине 2020. како се глобална пандемија ширила, компаније попут Аппле (ААПЛ), Нвидиа (НВДА) Напредни микро уређаји (АМД) ушао да попуни празнину. Произвођачи аутомобила и њихова наређења прешли су на полеђину.

Током 2021. та грешка је можда коштала аутомобилски сектор 210 милијарди долара, наводи се у белешци Делоиттеа. А застарели произвођачи аутомобила нису ни близу да изађу из шуме.

Док сектор јури ка електричном погону, Гина Раимондо, секретарка за трговину у Бајденској администрацији, каже да ће произвођачима аутомобила бити потребно још више микроконтролера и микропроцесора. Док се возила са мотором са унутрашњим сагоревањем могу ослањати на две стотине чипова, она тврди да ће типичном електричном возилу бити потребно десет пута више чипова, према напоменама објављеним у Министарству трговине САД.

Извођачи чипова се спремају изградњом нових капацитета широм света вртоглавом брзином.

Интел (ИНТЦ) руководиоци су у петак објавили план за изградњу новог објекта у Охају вредног 20 милијарди долара. Пројекат би могао нарасти на 100 милијарди долара и повећати изградњу пар нових објеката у развоју у Чендлеру, Ариз.

Таиван Семицондуцтор такође гради нове фабрике у Аризони. Када њена фабрика у Фениксу за две године буде доступна, требало би да помогне тајванској компанији да повећа своје запањујуће вођство у производњи чипова по уговору.

ТСМ је одговоран за 24% светске производње полупроводника. А компанија производи 92% свих врхунских чипова, укључујући оне који се користе у иПхоне уређајима, играћим конзолама, дата центрима и 5Г радио торњевима.

Лам Ресеарцх не прави чипс. Компанија из Фремонта у Калифорнији производи опрему која се користи за производњу чипса. Као водећи добављач ових машина и процеса, Лам ради са свим највећим произвођачима чипова, укључујући ТСМ, Интел и Самсунг.

Инвеститори би требало да разумеју шта се дешава: цео свет се утркује у изградњи капацитета за производњу чипова. Ово је дуг и скуп процес који се ублажава растућом потражњом и политиком. Од Кине до Европе и Сједињених Држава, јавни сектор улаже милијарде у инфраструктуру за производњу чипова како би осигурао регионални приступ. Циљ је да се спречи понављање несташица које су осакатиле аутомобилски сектор 2021. године.

Закон од 52 милијарде долара који је Раимондо гурнуо у јуну усвојен је у Сенату. Сада ради преко Представничког дома.

Инвестиције јавног сектора и структурална растућа потражња за полупроводницима су велики део разлога зашто је Делоитте тако расположен према индустрији. Њихови аналитичари предвиђају да ће се овај тренд раста задржати и до 2030. године. 

Компаније као што је Лам Ресеарцх су директни корисници. 

По цени од 605 долара акције се тргују са само 16.4к унапред зарадом и 5.5к продајом. Акције су пале са највиших 730 долара почетком јануара упркос побољшању ове године од стране Барцлаиса, Банк оф Америца Меррилл Линцх и Јеффериеса.

Према подацима ФацтСет објављеним на Баррон'с, просечна 12-месечна циљана цена за 28 аналитичара који покривају Ламове акције је 752.57 долара, или 24.3% изнад тренутних нивоа. С обзиром на политичку журбу да се изгради нова инфраструктура, циљ може бити низак.

Дугорочни инвеститори би требало да размотре куповину Лама у тренутној слабости.    

Да бисте научили како да драматично побољшате своје резултате на тржишту куповином опција за акције као што су Форд и Тесла, испробајте двонедељни пробни период у мојој специјалној служби, Тактичке опције: Кликните овде. Чланови су ове године зарадили више од 5 пута више од свог новца.