Догс Оф Тхе Дов 2023: 10 повољних понуда са плавим чиповима

Тражите Догс оф тхе Дов, издање 2023? Дошли сте на право место.

Истражићемо ових 10 дивиденди са плавим чиповима за тренутак. Збирно дају 4.5%! Али прво, кратак преглед стратегије и омаж њеном „мини чуду“ из 2022.

Прошла година је била пожар у контејнерима за већину мејнстрим инвеститора. Тржиште у целини пало је за 18%. „Сигурни“ обвезнички фондови смањио 25%, 30% или више. Јао.

Али пси су потрчали. Не само да су надмашили тржиште, већ су и остварили позитивне добитке!

Ко су били ови хртови са приходима? А каква је постава за '23? Прво, освежење о овој једноставној стратегији у три корака:

• Корак КСНУМКС: Након последњег дана трговања у години, идентификујте 10 акција са највећим приносом у Дов.
• Корак КСНУМКС: Купите свих 10 акција у једнаким количинама и држите их годину дана.
• Корак КСНУМКС: На крају године, исперите и поновите.

Ово је укорењено у приступу вредности „старе школе“ који на велике дивиденде гледа као на знак да су висококвалитетни плави чипови потцењени. И са само три једноставна корака, која се извршавају само једном годишње, можемо креирати сопствени Дов Догс ЕТФ (минус годишње накнаде).

Наравно, ти и ја знамо да високи приноси не значе да је акција а вредност— понекад само значе да је акција јефтин. И током неколико последњих година, перформансе су то потврдиле. Стратегија за псе показао пукотине у 2019, заиста је пао из шина 2020 поново је остао кратак 2021.

Али баш тако, у катастрофалној 2022. години, Пси су устали када је готово све — укључујући и сам индустријски просек — пало. Дов Догс је, као што је поменуто, завршио у зеленом на основу укупног приноса, док је С&П 500 изгубио 18%. Чак је био и на врху Дов-а себе са удобном маргином.

Пси из 2022. били су далеко испред чопора!

Дивиденде су блистале, док је раст био равномеран.

И занимљиво, имамо осам пси се враћају на још једну трку ове године. Само два од 222-их паса—Цоца-Цола
KO
(КО) Мерцк (МРК)—избрисано, замењено са ЈПМорган Цхасе
ЈПМ
(ЈПМ) и 2021. Пас Цисцо Системс
ЦСЦО
(ЦСЦО).

Пси 2023

Дакле, да ли треба да следимо стратегију Догс оф тхе Дов кроз још једну потенцијално тешку годину?

Могуће, али не само због приноса. Не можемо да се повучемо са 4.5% годишњег приноса—„савршен“ износ прихода од портфеља је ближи 7%. Чак и када бисмо уложили милион долара да радимо на Псима, и даље бисмо зарађивали само 45,000 долара годишње. Дакле, потребан нам је и потенцијал за повећање.

Могу ли нам то дати? Хајде да одлучимо гледајући пет значајних паса из 2023.

ЈПМорган Цхасе (ЈПМ, принос од 3.1% до почетка 2023.)

Мршава: Већину година двоцифрен губитак би био вредан пажње, али ЈПМорган Цхасе'с (ЈПМ) Пад од 12%, на основу укупног приноса, био је потпуно неупадљив, налазио се мало испод губитка од 11% финансијског сектора и надмашио је шире тржиште. Док су скоковите каматне стопе биле благодат за марже, приходи инвестиционог банкарства су пали. Важно је напоменути: ЈПМорган је задржао своје дивиденде на истом нивоу, наводећи строге капиталне захтеве - али друге велике финансијске податке укључујући Голдман Сацхс (ГС) Веллс Фарго
ВФЦ
(ВФЦ) најавио велике скокове у исплати.

Шта треба да иде како треба: Заборавите ЈПМ: Цео банкарски сектор би имао користи ако би привреда успела да избегне рецесију док каматне стопе остану повишене. У супротном, акције ЈПМоргана би могле да се опораве 2023. ако банка буде видела већи раст кредитирања који је имала 2022. и ако се компаније које се баве тржиштима капитала повуку из свог тренутно слабог стања. Снажне финансије и оштроумно руководство су добро за ЈПМ не само у 2023. али на дужи рок.

Цисцо Системс (ЦСЦО, 3.2%)

Мршава: Цисцо Системс је један од мојих омиљени примери „магнета дивиденде“., са повећањем цена које, током времена, готово савршено прати повећање исплата.

Нагласак на "током времена". Не прати се савршено у кратком року, а 2022. је била одличан пример, са акцијама које су изгубиле 22% током године упркос расту дивиденде. ЦСЦО је био ухваћен у већој плими продаје технологије, иако то није било потпуно неоправдано: приходи су успорили током прве половине 2022., што чини задњу половину његове чудне фискалне године (која се завршила у јулу).

Шта треба да иде како треба: Наставак замаха из првог фискалног квартала (који се завршио у октобру), који је довео до повратка раста врхунске линије и постављања новог кварталног рекорда прихода. Али посебно, већи напредак ка преласку са хардвера на софтвер требало би да помогне да се приходи који се стално понављају расту, што би заузврат помогло да се умире инвеститори забринути због још увек слабијих макроекономских изгледа. Такође охрабрујуће: ЦСЦО је повећао и продају и прилагођене прогнозе профита за своју фискалну 1.

Амген
АМГН
(АМГН, 3.2%)

Мршава: Здравство је био један од сектора са најбољим учинком у 2022. години, а годину је ипак завршио у благом минусу. Није тако са Амген-ом, који је остварио 20% укупног поврата усред вишеструких падова зараде и оптимизма у вези са биотехнолошким леком за мршављење у пробној фази, АМГ 133.

Шта треба да иде како треба: Фокус инвеститора ће барем делимично бити на М&А. У децембру, Амген је рекао да ће издвојити 27.8 милијарди долара у готовини за куповину Хоризон Пхармацеутицалс (ХЗНП). Хоризон, који има неколико одобрених производа, али много дубљи цевовод, фокусира се на упална стања и ретке болести. Ствар је у томе да се не очекује да ће уговор повећати зараду до 2024. Више материјала за Амгенов учинак у 2023. је дуго очекивано лансирање његовог Хумира биосимилара, Амјевита, које се очекује крајем јануара.

3М (МММ, 5.0%)

Мршава: 3М је имао слабији учинак на тржишту – за много – четврту годину заредом, крваривши 30% у 2022. Шта је пошло по злу? Па, јак долар је утицао на резултате, иако ИБМИБМ-
доказао да сама по себи није довољна за одржавање добре операције. 3М су такође пратили правни проблеми; заправо, захваљујући растућем притиску, у децембру је објавио да ће престати да производи пер- и полифлуороалкил супстанце (ПФАС) до 2025. Буквално хиљаде тужби у којима је 3М оптужени помињу ПФАС — ове тужбе датирају из 2015. године, али већина поднети су од 2020.

Шта треба да иде како треба: Између осталог, 3М би имао велике користи од решавања проблема у ланцу снабдевања. Али Нисам посебно наклоњен изгледима 3М-а. У најновијем извештају о зарадама компаније, 3М је смањио своје изгледе за 2022. годину за органску продају, ток новца и прилагођену зараду. А гледајући унапред у 2023., професионалци очекују само 2% раста зараде.

Веризон (ВЗ, 6.8%)

Мршава: Веризон-ов учинак од -20% у 2022. не делује тако лоше с обзиром на то да тржиште није било много боље — док не схватите да принос укључује корист од огромне дивиденде ВЗ-а. Онда пече мало више. Веризон је уложио гомилу новца у изградњу своје 5Г мреже, али исплата једноставно још није стигла. У међувремену, скупљи планови за извлачење више новца из својих купаца нису добро примљени, а Веризон је пријавио нето губитак претплатника у последњем кварталу.

Шта треба да иде како треба: Веризонова аквизиција Трацфоне-а, која је затворена у новембру 2021., дала му је важан нови ток прихода на тржишту припејд телефона који би требало да настави да даје плодове у 2023. Чудно, док је повећање цена отерало неке купце, његове премијум цене су такође предност— компанија наставља да види вучу са својим премиум неограниченим бежичним плановима, као и са својом пословном понудом. Ипак, рат ценама мобилних уређаја не би био добродошао у 2023. Принос од скоро 7% обезбеђује тампон за неколико погрешних корака, посебно ако се шире тржиште побољша ове године.

Бретт Овенс је главни инвестициони стратег Цонтрариан Оутлоок. За још сјајних идеја о приходу, набавите бесплатну копију његовог последњег специјалног извештаја: Ваш портфолио за превремено пензионисање: огромне дивиденде—сваког месеца—заувек.

Откривање: ниједно