Индијске области ИТ услуга су погодиле право место због геополитике и домаћих иновација

Било је времена пре више од две деценије када су индијске компаније за ИТ услуге — ТЦС, Инфосис, ХЦЛ, Випро и Тецх Махиндра — биле миљеници глобалних инвеститора. У ери пре конвергенције друштвених медија, е-трговине и паметних телефона, индијске компаније (заједно са неколицином америчких компанија попут ИБМ-а и ХП-а) представљале су обећање и потенцијал информационе технологије.

Врхунац њиховог утицаја био је феномен И2К – када се очекивало да ће рачунари да кваре или да се једноставно искључе ако њихови унутрашњи сатови не препознају 2000. годину – што је довело до пораста корпоративне потрошње на све ИТ ствари. Међутим, нови миленијум није био љубазан према индијским ИТ играчима јер су их у суштини прегазили глобални технолошки великани: Аппле, Алпхабет, Мицрософт, Мета и Амазон (као и њихови кинески колеге попут Алибабе и Тенцента).

Док су глобални гиганти акумулирали рекордне профите и тржишне капитализације од трилиона долара, ИТ компаније у Индији добијају мање пажње од инвеститора и медија, а неки аналитичари су их чак означили као некадашње, боре се да се снађу са ниском маржом, комодификованим сегменте пословања ИТ услуга.

Ови исхитрени закључци све више изгледају као грешка јер пет најбољих ИТ стручњака у Индији не само да напредују финансијски, већ су у доброј позицији да имају користи од моћног коктела све софистициранијих пословних понуда, повољне геополитике, домаћих иновација и тектонских промена у начину на који се информације приступљено и обрађено.

Постоји снага у бројевима, а заједно, ТЦС, Инфосис, ХЦЛ, Випро и Тецх Махиндра ће вероватно пријавити комбиноване приходе од око 75 милијарди долара у последњој финансијској години, имати тржишну капитализацију од око 300 милијарди долара (мора се рећи ниже). него Мета-иних 480 милијарди долара), запошљавају преко 1.7 милиона запослених широм света, и да, сви они остварују здрав профит. Индијска индустрија ИТ услуга је заједно остварила извоз од 156 милијарди долара у фискалној години 2021-22, према званични подаци.

Није лоше за сектор и групу компанија које су биле готово заборављене у налету инвеститора од 2007. године, што је фаворизовало америчке и кинеске компаније Биг Тецх-а. Док се срећа и једног и другог обрће – у Америци због технолошког удара и померања преференција инвеститора ка вредности, а не акцијама раста, а у Кини због загушљивог регулаторног удара – индијски ИТ водећи људи погађају слатку тачку из четири разлога.

Када сам био новинар у Индији 1980-их, компаније за ИТ услуге су подругљиво називане „купци тела“ јер су у суштини регрутовале ИТ особље код куће да би се запослило у иностранству на основу краткорочних уговора са клијентима. ИТ стручњаци су од тада значајно еволуирали своје пословне моделе и данас су на челу пружања стручности за читав спектар услуга које обухватају облак, сајбер безбедност, ИТ управљање и консалтинг. Ово је велики помак.

Геополитичко окружење се такође трансформисало од 2016. године, са јасном и трајном конкуренцијом између Америке и Кине око технолошке надмоћи. У овој борби, Индија је добро позиционирана као савезник Америке и чланица Квада, чији су се министри спољних послова састали у Њу Делхију прошле недеље и обећали сарадњу у областима попут отпорности ланца снабдевања.

Индијски ИТ стручњаци већ имају значајан пословни отисак у Америци и Европи, и то је спремно да се даље шири јер се на њих гледа као на преферираног глобалног добављача софтвера и услуга. Како се стандарди података између Кине и Америке раздвајају, што је феномен који је већ у току, индијске компаније и њихове америчке колеге ће имати користи док компаније реконфигуришу системе и процесе.

Трећи разлог за биковство у вези са индијским главним компанијама је домаћа иновација у земљи, феномен који се убрзао у последње две деценије. Индијска револуционарна иновација у дигиталном идентитету и плаћањима, названа Индиа Стацк, покреће инклузију код куће и има позитивне предности за велике компаније. Велики део развијеног света и света у развоју жели да приступи овој стручности. Није случајно да је зачетник индијског програма дигиталног идентитета, Аадхар, Нандан Нилекани, суоснивач и председник Инфосис-а.

Последњи разлог за оптимизам је поремећај у технологији, о чему сведочи недавна манија за генеративном вештачком интелигенцијом. Иако је успоравање корпоративне потрошње на хардвер и облак неизбежно због економских препрека у Америци и Европи (и утицаће на индијске компаније), они ће такође вероватно имати користи од трансформације пословног модела. Иако је феномен вештачке интелигенције веома различит по обиму и објективности у поређењу са И2К страхом из раних 2000-их, постоје неке заједничке карактеристике. Оно што их повезује је њихова способност да поремете пословне моделе, присиљавајући корпорације да преобликују начин на који управљају својим пословима. На њихова врата ће покуцати индијски ИТ стручњаци који ће се ове деценије вероватно суочити са ренесансом инвеститора.