Да ли је Берксхире Хатхаваи погодан за ИРА?

Берксхире Хатхаваи (БРК.А, БРК.Б) је конгломератна холдинг компанија која је најпознатија по свом легендарном извршном директору (ЦЕО) Ворен Бафет— такође познат као Пророчиште из Омахе. Бафет је градио компанију деценијама и један је од најбогатијих људи на свету са процењеном нето вредношћу од 106.3 милијарде долара нето вредности од децембра 2022.

Берксхире Хатхаваи је почео као фирма за производњу текстила у којој Буффетт је почео да купује акције на почетку каријере. До 1965, он је потпуно преузео контролу над компанијом. Буффетт је убрзо почео да напушта посао текстилне фабрике и додаје послове из других индустрија укључујући осигурање, малопродају и медије у Берксхиреов укупни портфолио. Беркшир има а Тржишна капитализација од 676.23 милијарде долара од 26. децембра 2022.

Буффет је успут изградио репутацију једног од највећих инвеститора у историји, што чини акције Берксхире Хатхаваи-а за којима желе други инвеститори.

Берксхире Хатхаваи портфолио

Берксхире Хатхаваи је а конгломерат различитих компанија. Такође улаже у компаније којима се тргује на јавном тржишту. Промене које је Бафет направио у Берксхире портфолију често померају цене акција компанија којима се тргује и добијају значајну медијску покривеност. Његови највећи деоници јавног капитала од 31. децембра 2021. укључују:

1. Аппле (ААПЛ) са уделом од 157.5 милијарди долара, који поседује 5.4% технолошке компаније
2. Банк оф Америца (БАЦ) са уделом од 45 милијарди долара, који поседује 12.3% банке
3. Америцан Екпресс (АКСП) са уделом од 25 милијарди долара, који поседује 19.6% компаније за издавање кредитних картица
4. Кока-кола (KO) са уделом од 24 милијарде долара, који поседује 9.3% компаније за пиће

Стил управљања Ворена Бафета

Буффетт је дугорочан, купи и држи инвеститор фокусиран на вредност. Одавно је познато да своја улагања фокусира на компаније које познаје. Као такав, он обично избегава већи ризик, импулс имена. Он преферира добро успостављена предузећа која спорије расту. Буффетт обично инвестира са плановима да их задржи најмање 10 година.

Један од популарнијих Буффеттових цитата је: „Далеко је боље купити дивну компанију по фер цени него поштену компанију по дивној цени.

Берксхиреова куповина Прецисион Цастпартс-а 2015. за 235 долара по акцији у готовини мало се разликовала од Бафетовог традиционалног стила улагања. Иако Прецисион спада у категорију послова које Бафет воли, Берксхире је платио 21% премија по акцији да је купи, одступајући од Бафетове преференције за добру вредност у његовим трговинама.

Наступ Берксхире Хатхаваи-а

Бафетов стил улагања и избори чине конзервативца портфељ свеукупно, са мање од просечне волатилности. Принцип на ризик и принос сугерише да акције са нижим нивоима ризика такође пружају мањи потенцијал поврата.

Буффетт је дугорочно остварио натпросечне приносе. Од 1965. до 2020. просечан годишњи принос за акције Берксхире-а био је 20%, док је С&П КСНУМКС вратио 10.2% на годишњем нивоу.

Инвеститори у приходима вероватно сматрају да недостаје а принос од дивиденди као један од јединих недостатака улагања у акције Берксхире Хатхаваи-а. Беркшир је само једном исплатио дивиденду 1967.

За оне који сматрају Берксхире Хатхаваи као индивидуални пензијски рачун (ИРА), ово је мање забрињавајуће, јер се повлачење средстава са ИРА рачуна генерално не препоручује док особа не напуни 59½ година.

Тво Схаре Цласс

Једна од најнеобичнијих карактеристика Берксхире Хатхаваи акција је њена цена акција. Никада се не раздваја. 23. децембра 2022. Берксхире Хатхаваи'с Акције класе А (БРК.А) је затворен на 463,400 долара по акцији. Ово ставља чак и једну куповину акција ван домашаја многих инвеститора. Бафет је јасан да више воли да привуче дугорочне инвеститоре него трговце.

Бафет је 1996. делимично признао, издавши а блок акција класе Б да његово друштво учини доступнијим. Ове акције су направиле 50-за-1 дељење акција у јануару 2010. и затворено на 306.49 долара по акцији 23. децембра 2022.

У суштини нема разлике у овим акцијама ван цене акција. Флексибилност трговања је примарна предност поседовања акција Берксхире Хатхаваи класе Б.

Да ли се Берксхире Хатхаваи уклапа у ИРА налог?

За већину инвеститора, акције класе Б су једина опција када желе да додају Берксхире Хатхаваи у ИРА. Максимални годишњи допринос ИРА-и је 6,000 долара годишње за 2022. годину, што ће се повећати на 6,500 долара за 2023. Особе које имају 50 и више година могу додатно допринос сустизању од $ КСНУМКС.

То значи да акције класе А нису опција осим ако инвеститор није изградио значајан портфолио. Акције класе Б су доступне свим инвеститорима.

Заједнички фондови и средства којима се тргује на берзи (ЕТФ-ови) који садрже широко диверзификоване портфеље добро успостављених имена са великим капиталом често се препоручују као основни фондови портфеља за пензионисање. Куповина акција Берксхире Хатхаваи-а је слична куповини акција заједничког фонда велике капиталне вредности. Тако би акције класе Б могле да буду идеално учешће у пензионим портфељима.

Резиме

Састав портфеља добро успостављених зрелих предузећа која могу успешно да послују у већини тржишних окружења чини Берксхире Хатхаваи инвестицијом која је прикладна за већину ИРА налога. Бафетов стил дугорочног улагања добро је у складу са дугорочном природом ИРА рачуна.

млађи инвеститори може користити акције као основни дугорочни холдинг за растуће портфеље. Пензионери ће вероватно одржавати нижу алокацију капитала у својим портфолијима свеукупно, при чему ће очување капитала бити примарна брига. Међутим, акције су и даље потребне у овим портфељима како би се спречила инфлација, а Берксхире Хатхаваи може бити идеалан избор за попуњавање тог дела портфеља.