Мишљење: ФААНМГ-ови су сведени на фантастичну четворку

За неке компаније у технологији, то је био тежак квартал. Компаније друштвених медија Снап
СНАП,
-3.44%
и Мета
МЕТА,
+ КСНУМКС%
падају на памет. Произвођач чипова Интел
ИНТЦ,
+ КСНУМКС%
може бити на најнижој тачки.

Други су се показали много боље. ИБМ
ИБМ,
+ КСНУМКС%
ствари су покренуте релативном снагом. Мицрософт
МСФТ,
-0.97%
и Абецеда
ГООГ,
-0.99%
промашио процене за длаку, али је у великој мери оставио инвеститоре умирене својим резултатима. Амазон је знатно надмашио бројке прихода, а Аппле
ААПЛ,
-0.62%
најбољи бројеви широм света. 

Била је то помешана врећа резултата која је можда оставила исто толико питања колико и одговора. Али укратко, велики талас технолошке зараде у овом кварталу показао је то сасвим јасним. На основу комбинације правих производа, правих тржишта и неспутане потражње која увелико надмашује било какву глобалну економску невољу, одређене компаније су превише важне да би их успоравање ометало. 

Следеће четири компаније имају састојке који ће их учинити превише важним да би пропали и стога би требало да остану дугорочно успешније - чак и када је трговина технологијом непопуларна.  

амазонка

Након великог изненађења у првој четвртини, Амазон је показао дисциплину и снагу. Компанија је била одговарајуће величине за циклус након пандемије, али је забележила пораст прихода, а смернице су изгледале још боље - посебно након што смо видели снагу јулског догађаја Приме Даи. Ривиан и даље кочи профит
РИВН,
+ КСНУМКС%
улагања. Али тржишта су то превазишла, а компанија чак избацио део своје флоте Ривиан прошлог месеца — унапређивање одрживих амбиција, који настављају да импресионирају. Компанија је такође ублажила све проблеме са растом облака који су можда постојали, пошто је њено пословање са Амазон веб услугама забележило раст од 33% и достигло скоро 20 милијарди долара по кварталу. Амазон је такође био подржан снажним растом у свом рекламном пословању, са ниским двоцифреним растом, али је показивао додатне знаке Амазона, заједно са Алпхабетом који је дао предност у односу на Мета док се оглашивачи повлаче, али не са својих најважнијих платформи. 

Microsoft

Промашај је промашај, али Мајкрософтов промашај од шест центи по акцији је управо састављен од комбинације девизног курса, затварања везаних за Кину и континуираног утицаја Русије/Украјине. И даље ствара 2.23 долара по акцији у ЕПС-у и двоцифрено расте у односу на прошлогодишње рекордне резултате, Мицрософт је изложен и предузећима и потрошачима, а резултати показују да је компанија више него сигурна да ће пребродити сваку предстојећу економску олују. Раст од XNUMX процената у Азуре-у задржао је Мицрософт као најбрже растућу компанију у јавном облаку, а слично као и АВС, био је само мрвицу испод својих претходних неколико квартала. Компанија је такође забележила снажан раст у свом ЕРП пословању у облаку, претраживању и оглашавању, па чак и Сурфаце пословању — што је било неоштећено брзим погоршањем потражње у ПЦ простору. 

Азбука

Након што је Снап посустао, пијаца је била спремна да избаци бебу са водом за купање. Иако је Алпхабет, као и Мицрософт, такође промашио процене, то је скоро промашај који није узнемирио инвеститоре јер су акције забележиле опоравак након што су резултати прешли жицу — углавном зато што је Алпхабетов посао рекламирања хлеба и путера показао снагу. Чинило се да ублажавање трошкова оглашавања не одговара Гоогле Адвертисинг-у, јер је посао растао двоцифрено из године у годину и показао много већу отпорност од својих колега — посебно Мета. Оно што је одмах било очигледно је да се Гоогле оглашавање и Јутјуб боље боре против макро трендова и конкуренције Тик Ток-а, која се показала страшном. Гоогле-ов Цлоуд посао је такође ишао у корак са АВС-ом и Азуре-ом, растући изнад 30% и додатно доказујући да облак као оперативни модел има економске последице које ће остати јаке на турбулентним тржиштима.

јабука

Нови иПхоне је увек добра ствар за Аппле. И Тајван Семи
ТСМ,
-2.45%
Коментари о заради требали су бити довољни да укажу на то да ће Аппле бити сасвим у реду. Слабији иПад и Мац бројеви су у складу са ширим повлачењем тржишта потрошача и рачунара. Међутим, чак и уз аларме које је Аппле подигао због континуираног гашења у Кини, Аппле је још једном испоручио. Са маржама које превазилазе очекивања и приходима од услуга који сада достижу скоро 20 милијарди долара у овом кварталу, Аппле такође показује да његова снага није само у уређајима. Портфолио услуга, заједно са растућим садржајем, функционише. А смернице које је дао извршни директор Тим Цоок биле су „педал до метала“ у толико речи – што је требало да пружи инвеститорима нешто да се осмехну када иду у следећи квартал.

Даниел Невман је главни аналитичар у Футурум Ресеарцх, који пружа или је пружио истраживање, анализу, саветовање или консалтинг за Нвидију, Интел, Куалцомм и десетине других компанија. Ни он ни његова фирма немају никакве власничке позиције у наведеним компанијама. Пратите га на Твитеру @даниелневманУВ.