Преокрет Пелотона добија мало успеха упркос осмом узастопном тромесечном губитку

Кључне Такеаваис

• Пелотон је надмашио прогнозе прихода за четврти квартал, али је ипак забележио осми узастопни квартални губитак
• Упркос губитку, акције су порасле за 7% након објаве пошто је приход од претплате скочио 22%
• Ово је у складу са промјеном фокуса коју је предводио извршни директор Барри МцЦартхи, који користи своје искуство као финансијски директор у Нетфлик-у и Спотифи-у како би окренуо Пелотон да се фокусира на садржај умјесто хардверског

Био је то осми квартал заредом са негативним профитом за Пелотон, али расположење компаније и Волстрита је било оптимистично. Цена акција је чак скочила 7% након објаве нето губитка у четвртом кварталу од 4 милиона долара.

Зашто питаш?

Како компанија може да изгуби више од четврт милијарде долара за само три месеца, а да акције расту? Па, као и код многих тржишних потеза, све се своди на очекивања. Да, Пелотон је у прошлом тромесечју забележио неке континуиране губитке, али бројеви су били мањи него пре годину дана.

Разлог због којег је ово важно је тај што је Пелотон усред великог преокрета, а извршни директор Барри МцЦартхи окреће компанију да се више фокусира на своју платформу садржаја, а не на њихов хардвер.

Смањење њихових губитака је охрабрујући знак да ствари могу (полако) да се окрећу.

За инвеститоре који желе да буду на врхунцу технологије, веома је тврд орах изабрати када би компанија попут Пелотона могла да напредује. Срећом, можете затражити помоћ вештачке интелигенције и инвестирати у компаније као што је Пелотон у нашој Емергинг Тецх Кит.

Дакле, какви су резултати Пелотона и који су МцЦартхијеви планови да преокрене компанију?

Преузмите К.аи данас за приступ стратегијама улагања које покреће вештачка интелигенција.

Финансијски резултати Пелотона за четврти квартал

Четврти квартал 4. завршио се тако што је Пелотон забележио губитак од 2022 милиона долара, у поређењу са губицима од 335.4 милиона долара у исто време 439.4. Главни приход је износио 2021 милиона долара, што је знатно више од 792.7 милиона долара колико се очекивало према Рефинитиву .

Укупан приход је такође смањен у односу на К4 2021. године достигао је 1.13 милијарди долара, узроковано углавном падом од 52% у продаји повезаних фитнес производа. Ова категорија је оно по чему је Пелотон у почетку постао познат, а укључује њихов физички хардвер укључујући Бике, Треад и недавно лансирани Пелотон Ров.

Ово је посебно приметно с обзиром на доба године. Пелотон хардвер није јефтин, и много је сличан њиховом широко исмевана реклама сугерише, празници су, у ствари, популарно време за куповину опреме за фитнес.

Као што је Барри МцЦартхи изјавио у недавном интервјуу, „Ово је доба године када, ако ћемо продати много хардвера, имамо, тако да бисте очекивали да ће бити много прихода од хардвера, а очекивали бисте да би можда тај приход премашио претплату. Није.”

С друге стране, приход од претплате је порастао за 22%.

Иако ово можда не изгледа као сјајна вест, управо је ова путања довела до тога да Волстрит показује знаке оптимизма према компанији. У истом интервјуу, Макарти је рекао да је „то може бити прекретница“.

Али зашто?

Пелотонс пут ка (потенцијалној) профитабилности

А тај човек, Бари Макарти, је доведен посебно да пронађе ту прекретницу. Као веома популарна стартуп компанија са подршком ризичним капиталом, Пелотонов почетни УСП био је око њиховог власничког хардвера, у комбинацији са њиховом високоенергетском платформом садржаја заснованом на заједници.

Компанија је брзо расла и успела је да постигне статус једнорога пре ИПО-а. Пошто је њихова цена акција остала релативно стабилна у првих неколико година на јавним тржиштима, компанија је кренула као хит пандемије.

Са огромним порастом фитнеса код куће, били су у веома доброј позицији да домаћинствима обезбеде вежбе са аспектом заједнице, без потребе да напуштају кућу. Ово је довело до пораста акција са око 20 долара на највиши ниво од скоро 170 долара почетком 2021.

Од тада је драстично пао, пошто су опуштање пандемије, проблеми у ланцу снабдевања, високи трошкови производње и већа конкуренција отежали компанији да пронађе упориште на тренутном тржишту.

Ово је посебно случај с обзиром на позиционирање Пелотона као луксузне фитнес понуде, у време када је животни притисак већи него што је био годинама.

Садржај који стоји иза хардвера је увек био компонента са највишом маржом у понуди Пелотона, и то је разлог зашто је Бари Макарти ангажован да преузме узде компаније.

Као претходни финансијски директор за Нетфлик и Спотифи, он зна садржај.

Постоји неколико разлога зашто је Пелотон одлучио да свој пословни модел усмери тако да се фокусира на садржај и дигиталне претплате преко свог хардвера.

Повећана потражња за дигиталним садржајем

Упркос смањењу потражње за фитнесом код куће након пандемије, не може се порећи тренд за дигитални фитнес садржај. Пелотон ни у ком случају није пионир у овој области, а многе компаније и утицајни људи су имали огроман успех са платформама за дигитално вежбање.

Са порастом фитнеса на даљину и преласком на дигитална фитнес решења, све је већа потражња за понудом дигиталног садржаја, посебно у облику онлајн претплате.

Веће профитне марже

Пелотонов хардвер је веома добар. Висок је квалитет и добро дизајниран, и долази по премиум цени. Чак и тако, то такође значи да је скупа за производњу.

Дигиталне претплате имају већу профитну маржу у поређењу са продајом хардвера, а овај стожер омогућава Пелотону да генерише већи приход, а истовремено смањује трошкове.

Способност да се допре до шире публике

Заузврат, дигиталне претплате омогућавају Пелотону да допре до много шире публике, изван оних који могу приуштити њихове хардверске производе. Апликација Пелотон Дигитал доступна је за само 12.99 долара месечно и омогућава корисницима приступ свим Пелотон вежбама и часовима уживо, без потребе за куповином скупог бицикла, траке за трчање или веслача.

Омогућава вежбање на постојећој опреми коју могу поседовати, или чак једноставно приступ вежбама са теговима, плус другим часовима фитнеса као што су истезање, јога, медитација и бокс.

Очигледно, постоји много више људи који могу приуштити 12.99 долара месечно за разлику од куповине од 1,400 долара (или 89 долара месечно за изнајмљивање) за Пелотон бицикл.

Уштеде

Производња хардвера укључује значајне трошкове, као што су производња и дистрибуција, док је дигитални садржај много јефтинији за производњу и дистрибуцију. То је такође у суштини фиксни трошак који остаје непромењен како се број корисника повећава. Ово ће омогућити Пелотону да повећа своје приходе без одговарајућег повећања трошкова.

Фокусирајући се више на своје пословање са дигиталном претплатом, Пелотон може боље да задовољи потребе своје растуће базе купаца, а истовремено повећава профитабилност и шири свој домет.

Суштина

Када је реч о улагању, ништа није сигурно. Нико са сигурношћу не зна да ли ће Бари Макарти успети да преокрене компанију и оствари одржив профит за Пелотон, али је могуће.

Покушај да се изабере дно за било коју берзу или тржиште је супер тешко (или немогуће) и не можете знати када ћете то исправити или када ћете свој новац бацити у одвод.

Зато смо креирали Емергинг Тецх Кит, да користи моћ АИ да помогне.

Овај комплет је подељен између четири технолошке вертикале, посебно технолошких ЕТФ-ова, технолошких компанија са великим капиталом, технолошких компанија које расту (као што је Пелотон) и криптовалута преко јавних фондова.

Сваке недеље наш АИ предвиђа како ће ове вертикале и фондови у њима вероватно имати перформансе на бази прилагођеној ризику за наредну недељу, а затим аутоматски ребалансира комплет у складу са тим пројекцијама.

То је као да имате лични хеџ фонд, право у џепу.

Преузмите К.аи данас за приступ стратегијама улагања које покреће вештачка интелигенција.