Роблок-ове акције падају док Волстрит види „Пандорину кутију проблема“

Ведбусхов аналитичар Ник Мекеј, који има неутралан рејтинг и циљну цену од 34 долара, био је донекле скептичан према неким новим карактеристикама које је компанија понудила и рекао је „мислимо да би се неколико њених стратегија могло показати као изазов за наставак раста по високој стопи. ”

Прочитајте: Да ли је пионир метаверсе Роблок спреман за жестоку конкуренцију? Овај аналитичар не мисли тако

На пример, руководиоци Роблок-а најавили су у четвртак да ће почети да нуде ново прилагођавање аватара, могућност уништавања објеката у игрици и гласовно ћаскање у игри, ПЦ формат без претраживача и импресивне огласе намењене корисницима старијим од 13 година.

„Нарочито смо скептични да је Роблоков мотор за игре довољно робустан да му омогући да задржи старије и богатије кориснике“, рекао је Мекеј. „По нашем мишљењу, графика Роблок платформе се чини упоредивом са оном виђеном на конзолама пре деценију или више у одређеним ситуацијама, а чинило се да су неколико иницијатива које је представила на свом аналитичком дану већ доказани концепти са других платформи.

Роблок се такође суочава са изазовима за свој мотор за игре од компанија попут Унити Софтваре Инц.
U,
-6.57%,
рекао је Мекеј.

„Мехжини за игре као што је Унити су робуснији од Роблоковог мотора и подједнако су демократски, што сугерише да би компанија попут Унити могла да поткопа Роблоков пословни модел и подели већи део рачуна са програмерима него што то дели Роблок“, рекао је Мекеј. „С обзиром да се процењује да је 70% свих игара тренутно развијено помоћу Унити-а, ово изгледа као потенцијални проблем за Роблок.

Прочитајте: АппЛовин одустаје од потраге за спајањем са софтвером Унити

Аналитичар Џефрија Ендрју Уерквиц рекао је да, иако су изгледи за резервације у августу у складу са његовом прогнозом, он је забринут због планова компаније за импресивну платформу за оглашавање.

„По нашем мишљењу, импресивни портални огласи могу отворити нове креативне начине за монетизацију искустава и интеракцију са корисницима“, рекао је Уерквитз. „Ако се уради како треба, могуће је да посао оглашавања буде велики као потрошња на основу искуства.“

„Међутим, такође видимо Пандорину кутију проблема који би могли настати са огласима“, рекао је Уерквитз, који има оцену задржавања и циљну цену од 43 долара. „Као такви, очекујемо да ће Роблок полако увести производ и не видимо материјални допринос 2022. или 2023.

Аналитичар Стифела Дру Црум написао је да, иако су резервације од 233 милиона до 237 милиона долара у августу биле у складу са сезонским временом, биле су око 6 милиона долара испод његових процена „и изгледало је да су разочарале тржиште продајом акција након обелодањивања овог показатеља.

Резервације, или приход плус промена у одложеним приходима, су важни посебно пошто је Роблок недавно објавио изненађујући пад резервација, њихов други квартални пад у односу на претходну годину заредом. Повратак у мају, када је Роблок пријавио неочекивани пад резервација, акције забележио свој најгори једнодневни учинак пошто је изашло у јавност. 

Црум, који има оцену куповине и циљну цену од 50 долара на акцијама, рекао је да је Роблок-ово настојање да циља старије кориснике - што укључује привлачење нових корисника уз задржавање играча који су почели да користе Роблок када су били тинејџери - кључно за његову тезу о куповини. Роблок је рекао да је повећао број корисника од 17 до 24 године за 40% у августу.

„Предвиђа се да ће ова група постати највећа Роблокова кохорта у блиској будућности“, рекао је Црум. „Сматрамо ово важним јер старија деца/одрасли имају тенденцију да боље зарађују у односу на млађу децу.“

Како Роблок функционише: 5 ствари које треба да знате о платформи за игре која је усмерена на твеен

Аналитичар ЈП Морган Дејвид Карновски, који има висок рејтинг и циљну цену од 53 долара, такође је рекао да су и резервације у августу и дневни активни корисници од 59.9 милиона испод његових очекивања. Иако компанија није дала никакве нове прогнозе, Карновски је рекао да је Роблок „широко коментарисао марже, наводећи да би се растом резервација профитабилност потенцијално могла вратити на нивое пре ЦОВИД-а“.

У међувремену, Роблок планира амбициозан раст, а то значи притисак на маржу, написао је Јеффериес Уерквитз

„Компанија је фокусирана на повећање пословања 10 пута“, рекао је Уерквитз. „Ово ће вероватно задржати потиснуте марже краткорочно и дугорочно.”

Од 23 аналитичара који покривају Роблок, 12 има оцену куповине, осам има рејтинге, а три имају оцену продаје, са просечном циљном ценом од 45.06 долара, што је мање са недавних 45.44 долара. Још у јуну 2021. свих осам аналитичара који су покривали Роблок имали су рејтинге куповине, које је уживао шест квартала, према подацима ФацтСет-а.

Акције Роблок-а пале су за 61.7% током године, у поређењу са падом од 18.7% у С&П 500 индексу 
СПКС,
-0.72%
и пад од 26.8% технолошки тежак Насдак Цомпосите Индек 
ЦОМП,
-0.90%