Да ли је то био потрес који је покренуо биковско тржиште 2022?

Зар то не би било лепо? Скок на берзи од дан и по који завршава опадајући тренд. То би значило да се размишљање инвеститора променило...

Инфлација? Изгубио је свој ударац. Фед подиже стопе? Како год – они бар нападају инфлацију. Ковид-19 пандемија? Чини се да је годишња вакцина слична грипу одговор. Трећи светски рат? То личи на руску анексију која је била храна за светске политичке ставове. Јел тако?

Невероватно је шта галопирајућа берза може учинити ставовима инвеститора. Чак је и тржиште обвезница одустало од својих „већих“ приноса. Узмите то, анкету о расположењу потрошача.

Пошто Волстрит базира цене акција на прогнозама, очигледно долазе добра времена. Јел тако?

Само ако…

Иако су ова времена другачија од прошлости (увек јесу), постоји велики део који недостаје у овој срећној слици. „Схакеоут“ значи више од оштрог пада праћеног брзим порастом. То је дрмање стабла берзе да би се отерали „слаби“ и краткорочни инвеститори.

Узрок потреса није математички пад тржишта. Уместо тога, то је стање ума инвеститора. То је тачка у којој инвеститор, пошто је претерао за лаким новцем, постаје обесхрабрен. Прекорачење може бити узроковано полугом, ризичном стратегијом или једноставно превеликим оптимизмом (превише се очекује). Када негативне емоције постану превише за подношење (помислите на очај или страх или чак кривицу), оне лако надјачавају рационалну мисао, изазивајући на тај начин снажну жељу за одбацивањем и бежањем.

Дакле, потрес таквих инвеститора није заснован на томе да берза пређе линију корекције од 10%, већ на њиховим осећањима о томе шта им се дешава. Другим речима, људска природа изазива потрес – и људска природа то чини не мењати са временом.

Дакле, шта даље?

Па, можда нећемо имати трему. Међутим, то би значило да ће нови успон из 2022. бити на врху раније популарног размишљања, стратегија и модних трендова из 2021. како бледе, нестају. Нема начина да се то заобиђе: та визија је чудна.

Прошлогодишњи трендови на берзи су сви пали, али и даље имају много следбеника. Штавише, многе неизвесности и забринутости иза опадајућег тренда из 2022. још увек утичу на прогнозе. Ти услови одлажу нове инвестиционе стратегије и производе (не, продаја обвезница и куповина акција није нова стратегија). Стога би прави потрес избрисао све и заинтересовао инвеститоре за нешто ново и прикладније за оно што долази.

Када Волстрит пређе на нешто ново, он троши мало (ака, „не“) времена на утеху инвеститора или подржавање прошлих хирова који су сада изгубљени. Највише што раде је да подстакну прелазак на то нешто ново.

Суштина – Схакеоутов друг, замка за бикове, можда је овде

Добро је имати на уму да господин Маркет може да се понаша као лаванџија – мами инвеститоре да купују или их плаши да продају у тачно погрешно време.

Једна ефикасна стратегија је „замка за бикове“. То је привремени преокрет на горе у силазном тренду – посебно брз, драматичан, узбудљив пораст као прошле недеље.

Након покретања, инвеститори ће одредити висину и дужину успона. То заиста зависи од дубине биковства које и даље постоји чак иу опадајућем тренду. Онда, баш када бикови почну да рачунају на своје будуће добитке, тржиште се окреће. Тај преокрет не подстиче продају одмах. Уместо тога, то је назубљена шетња стазом „купите на измаку“, „држите се свог оружја“, „немојте да се плашите“, „то је само исправка“, док, коначно, „продаја“.

Наравно, то значи да ти биковски инвеститори двапут иду у силазном тренду, постављајући их за евентуално: „Ја одлазим одавде!“

If то је врста претреса на коју смо кренули, цене ће бити много ниже, нудећи одличну прилику да „купите по ниској цени“. (Ако не, постојаће много могућности да се поново откупи како услови то налажу.)

Последња помисао: Куповина када други падају уз кауцију није искориштавање. То је берза, а они који желе да продају то ће учинити по било којој постојећој цени. Купци испуњавају ту жељу подржавајући тржишну цену.