Зашто је злато за победу – и како можете да зарадите

Цене злата се приближавају врхунцу свих времена изнад 2,000 долара по унци. Овај пар МонеиСхов сарадника разматра шта стоји иза тог потеза – и како инвеститори могу да профитирају!

Сеан Бродрицк, Веисс Ратингс Даили

Банкарски проблеми које је покренула банка Силицијумске долине далеко су од краја. Депоненти и даље беже из мањих банака, мислећи да се можда суочавају са истим проблемима као и банке које су пропале. Текућа криза подржава злато.

Један од разлога је зато што је злато сигурно уточиште. Али то је такође због другог разлога… Федералним резервама је сада теже да подижу стопе!

За недељу дана дошло је до огромне промене у опкладама Волстрита на подизање стопа Фед-а. Голдман Сакс (ГС) очекује да уопште неће бити повећања стопе. Глобална група финансијских услуга Номура Холдингс (НМР) храбро очекује да ће Фед СЕКАТИ на састанку од 21. до 22. марта — нешто што се прошле недеље чинило немогућим.

Чак и ако Фед повећа стопе на овом састанку, губи подстицај да задржи повећање стопа на будућим састанцима. То је зато што су повећања Фед стопа део онога што је подстакло банкарску кризу.

Тренутно је референтна вредност Фед-а у распону од 4.5% до 4.75%, у односу на скоро нулу пре годину дана. То је огроман потез за релативно кратко време.

Ово је штетило банкама на два начина: нарушило је вредност дугорочних трезора које су држале банке и подигло је трошкове позајмљивања клијената банака, укључујући технолошке компаније без зараде којима је потребан јефтин новац да би преживеле.

Дакле, сада ћемо имати мање повећања стопа него што се раније очекивало. А пошто је тржиште игра очекивања, ово укида подршку америчком долару.

Која је цена у доларима? Злато и сребро. Како долар клизи ниже, племенити метали би требало да нађу следећу деоницу свог тржишта.

Најлакши пут је виши, са циљем од 2,931 долара негде у наредној години. Ова банкарска криза само долива уље на повећање злата који се већ одвијао.

Док можете профитирати од куповине нечега попут СПДР Голд Схарес (ГЛД
ГЛД
), рудари злата су ти који су заиста бољи. То је зато што рудари су задужени за цену злата. Како његова цена расте, њихове профитне марже постају све веће и веће. Атрактиван ЕТФ у овом сценарију је ВанЕцк Голд Минерс ЕТФ (ГДКС
ГДКС
).

Дакле, док Америка пролази кроз ову банкарску кризу, немојте се скривати испод свог стола. Постоје велике инвестиције за оне који су довољно храбри да искористе дан. Злато је сјајан пример, а рудари ће још више заблистати.

Бриен Лундин, Голд Невслеттер

У време финансијске кризе, важно је запамтити ову максиму: „Никада не постоји само једна бубашваба“.

Размислите о неком другом времену. Као пре две недеље.

Тада су тржишта фјучерса показала 68% шансе да ће Фед повећати стопе за 0.50% на њиховом састанку 22. марта. До следеће недеље, ветрови су се довољно променили да је постојала шанса од 60% да ће Фед повећати само за 0.25%.

Премотајте унапред до сада, и сценарио се потпуно изокренуо: можда уопште неће бити повећања. То би била пауза коју смо предвидели као могућност. Али уместо неколико месеци касније, то ће се догодити или сада или на њиховом следећем састанку. Зашто?

Јер ствари се ломе.

Месецима сам упозоравао да идемо на обрачун. Фед и друге централне банке нису могле на силу да подстакну најтежа повећања каматних стопа у више од четири деценије, а да не наносе озбиљну штету глобалном финансијском систему који је изграђен на климавим темељима нултих каматних стопа.

Нисам могао да вам кажем шта ће бити прва домино која ће пасти, иако сам сумњала да ће то бити тржиште обвезница, некретнине у иностранству или кућа од карата на које ме је упозорио Алан Гринспен. Постојале су само две ствари у које смо могли да будемо сигурни:

1) Нешто би се сломило и…

2) Желели бисмо да поседујемо злато и сребро када то буде.

Последњих неколико дана су обележена оба ова поља. Важно је да злато и сребро поново скачу више пошто је колапс банке Силицијумске долине изазвао банкарску кризу не само у САД, већ и широм света.

И шта сад?

Прво, схватите да ће се, као и први пуцњи испаљени на Форт Сумтер, надолазећи пожар проширити на многе фронтове. Не ради се само о банци која је била превише изложена ризику раста каматних стопа, па чак ни о банкарском систему који је слично изложен.

Ради се о читавом финансијском систему и глобалној економији, од обвезница преко банака до предузећа и више, а све се ослања на ултра ниске каматне стопе и све лакшу монетарну политику.

Пошто су државни дугови сада много већи од економија које су их створиле, сама идеја о „нормализацији“ каматних стопа је прошла. Више стопе се не могу догодити јер се не могу толерисати.

Дакле, криза која је почела са банком Силицијумске долине ће се проширити на друге секторе...и приморати централне банке да зауставе своја повећања каматних стопа.

Сама пауза ће бити ударац новчаног адреналина за сваку класу имовине, али ниједну толико као са златом и сребром. Зато паметан новац хрли у племените метале у овом тренутку, изазивајући све веће цене. Пратите новац.